የከፍተኛ ድግግሞሽ ግብይት (HFT)፡ ስልተ ቀመሮች እና ስልቶች

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

ከአሁን በኋላ ሰዎች በገበያ ላይ ለሚሆነው ነገር ተጠያቂ አይደሉም ምክንያቱም ኮምፒውተሮች ሁሉንም ውሳኔዎች ስለሚወስኑ የፍላሽ ቦይስ ደራሲ ሚካኤል ሌዊስ ተናግሯል። ይህ መግለጫ ከፍተኛ-ድግግሞሽ ንግድ HFTን ሙሉ በሙሉ ያሳያል። በዩኤስ ውስጥ እየተተገበሩ ካሉት ማስተዋወቂያዎች ውስጥ ከግማሽ በላይ የሚሆኑት በሰዎች የተከናወኑ አይደሉም ነገር ግን በየቀኑ በሚሊዮኖች የሚቆጠሩ ትዕዛዞችን ለማቅረብ እና ለገበያ በመወዳደር በሚሊሰከንድ ጥቅም በሚያስገኙ ሱፐር ኮምፒውተሮች ነው።

HFT ታሪክ

HFT በ1998 የተፈጠረ የፋይናንስ ግብይት አልጎሪዝም ነው። ከ 2009 ጀምሮ ከፍተኛ-ድግግሞሽ ንግግሮች በዩኤስ ውስጥ ከ60-73% የሚሆነውን ሁሉንም የአክሲዮን ግብይት ይይዛሉ። በ 2012 ይህ ቁጥር ወደ 50% ዝቅ ብሏል. የከፍተኛ ድግግሞሽ ግብይቶች ደረጃ ዛሬ ከ 50% ወደ 70% የፋይናንስ ገበያዎች ይደርሳል. በከፍተኛ-ድግግሞሽ ንግድ መስክ ውስጥ የሚሰሩ ኩባንያዎች በሚያስደንቅ ሁኔታ ዝቅተኛ የትርፍ ህዳጎችን ይከፍላሉበሚሊዮን የሚቆጠሩ የንግድ መጠኖች. ባለፉት አስር አመታት፣ ከእንደዚህ አይነት ንግድ የተገኙ እድሎች እና ተመላሾች በከፍተኛ ሁኔታ ቀንሰዋል።

HFT በቁጥር ዘዴ መሰረት ገበያዎች እንዴት እንደሚሰሩ ለመተንበይ የተራቀቁ የኮምፒውተር ፕሮግራሞችን ይጠቀማል። ስልተ ቀመር የገበያ መለኪያዎችን እና ሌሎች መረጃዎችን በቅጽበት በመከታተል የምደባ እድሎችን በመፈለግ የገበያ መረጃን ይመረምራል። በዚህ መረጃ ላይ በመመስረት ማሽኑ በዋጋ እና በብዛት ለመስማማት ትክክለኛውን ጊዜ የሚወስንበት ካርታ ተዘጋጅቷል ። በትእዛዞች እና በገበያዎች ክፍፍል ላይ በማተኮር ፣በገደብ እና በገበያ ትዕዛዞች ላይ የኢንቨስትመንት ስትራቴጂን ይመርጣል ፣እነዚህ ስልተ ቀመሮች በአጭር ጊዜ ውስጥ ይተገበራሉ።

በቀጥታ ወደ ገበያዎች የመግባት እና በቦታዎች ላይ ትዕዛዞችን የማስገባት ችሎታ በሚሊሰከንዶች ፍጥነት የዚህ አይነት ስራዎች በጠቅላላ የገበያ መጠን ፈጣን እድገት አስገኝተዋል። እንደ ባለሙያዎች ገለጻ፣ ከፍተኛ-ድግግሞሽ ግብይት በአሜሪካ ውስጥ ከ60% በላይ ግብይቶች፣ 40% በአውሮፓ እና 10% በእስያ። ኤችኤፍቲ በመጀመሪያ የተገነባው በፍትሃዊነት ገበያ አውድ ውስጥ ሲሆን በቅርብ ዓመታት ውስጥ አማራጮችን ፣ የወደፊት ሁኔታዎችን ፣ ETFS (የስምምነት ፈንድ ልውውጥን) ምንዛሬዎችን እና ሸቀጦችን ለማካተት ተዘርግቷል።

አልጎሪዝም የንግድ ውሎች

ወደ ኤችኤፍቲ አርእስት ከመግባታችን በፊት የስትራቴጂ ማብራሪያዎችን የበለጠ ትክክለኛ የሚያደርጉ አንዳንድ ቃላቶች አሉ፡

1. Algorithm - ለችግሩ መፍትሄ ለማግኘት የሚያስችል የታዘዘ እና የተወሰነ የክወና ስብስብ።
2. የፕሮግራም አወጣጥ ቋንቋ - ስብስብን ለመግለጽ የተነደፈ መደበኛ ቋንቋኮምፒዩተሩ መከተል ያለበት የእርምጃዎች እና ሂደቶች ቅደም ተከተል. ይህ አንድ ሰው ለማሽኑ ምን ማድረግ እንዳለበት የሚናገርበት ተግባራዊ ዘዴ ነው።
3. የኮምፒዩተር ፕሮግራም በኮምፒዩተር ላይ አንድን ተግባር ለማከናወን ተከታታይ የጽሁፍ መመሪያዎች ነው። ይህ በፕሮግራሚንግ ቋንቋ የተጻፈ ስልተ ቀመር ነው።
4. Backtest - ባለፈው ጊዜ የንግድ ስትራቴጂን የማሳደግ ሂደት። እንደ መጀመሪያው ግምት በተቻለ መጠን አፈጻጸም እንዲያውቁ እና ክዋኔው የሚጠበቅ መሆኑን ለመገምገም ያስችላል።
5. መልእክት አገልጋይ - የግዢ ትዕዛዞችን ከአንድ የተወሰነ ንብረት ወይም የገበያ ሽያጭ ጋር ለማዛመድ የተቀየሰ ኮምፒውተር። በFOREX ጉዳይ እያንዳንዱ የፈሳሽ አገልግሎት አቅራቢ የመስመር ላይ ግብይት የሚያቀርቡ የራሱ አገልጋዮች አሉት።
6. የጋራ መገኛ - የማስፈጸሚያ አገልጋዩን በተቻለ መጠን ለመልእክት አገልጋዩ እንዴት እንደሚያስቀምጥ ይወስናል።
7. የቁጥር ትንተና - በንድፈ-ሀሳቦች፣ ፊዚክስ እና ስታቲስቲክስ፣ የግብይት ስትራቴጂዎች፣ ምርምር፣ ትንተና፣ ፖርትፎሊዮ ማመቻቸት እና ልዩነት፣ የአደጋ አያያዝ እና አጥር ስልቶች፣ ውጤቱን የሚሰጥ የሂሳብ የፋይናንሺያል ክፍል።
8. ግልግል ማለት በሁለት ገበያዎች መካከል የዋጋ ልዩነቶችን (ውጤታማነትን) በመበዝበዝ ላይ የተመሰረተ ተግባር ነው።

የከፍተኛ ድግግሞሽ ግብይት ስርዓት ተፈጥሮ

እነዚህ ስርዓቶች ከኤክስፐርት አማካሪዎች ጋር ምንም ግንኙነት የላቸውም። እነዚህን ማሽኖች የሚያሽከረክሩት ስልተ ቀመሮች ከአማካሪው ዋና ዘይቤ ጋር አይዛመዱም - ዋጋው ወደ ታች ከተሻገረ, ተንቀሳቃሽ አማካይ.አጭር ቦታ ውስጥ ይገባል. የቁጥር መመርመሪያ መሳሪያዎችን፣ በሰዎች ስነ-ልቦና እና ባህሪ ላይ የተመሰረቱ የትንበያ ስርዓቶችን እና ሌሎች አብዛኛዎቹ ተጠቃሚዎች ምናልባት የማያውቁትን ዘዴዎች ይጠቀማሉ። እነዚህን ከፍተኛ ድግግሞሽ የንግድ ስልተ ቀመሮችን የሚያዘጋጁ ሳይንቲስቶች እና መሐንዲሶች ኳንት ይባላሉ።

እነዚህ በእውነት ገንዘብ የሚያገኙ ስርዓቶች ናቸው፣ በቀን እስከ 120,000,000 ዶላር ከፍተኛ አቅም ያላቸው። ስለዚህ, እነዚህን ስርዓቶች የመተግበር ዋጋ በእርግጠኝነት ከፍተኛ ነው. የሶፍትዌር ልማት ወጪዎችን ፣የኳንትን ደመወዝ ፣የተጠቀሰውን ሶፍትዌር ለማስኬድ አስፈላጊ የሆኑ አገልጋዮችን ወጪ ፣የዳታ ማእከላት ግንባታ ፣መሬት ፣ኢነርጂ ፣colocalization ፣ህጋዊ አገልግሎቶችን እና ሌሎችንም ማስላት በቂ ነው።

ይህ የግብይት ስርዓት በየሰከንዱ በሚያደርገው የግብይት ብዛት "ከፍተኛ ድግግሞሽ" ይባላል። ስለዚህ, ፍጥነት በእነዚህ ስርዓቶች ውስጥ በጣም አስፈላጊው ተለዋዋጭ ነው, ውሳኔው የሚከተልበት ቁልፍ. ስለዚህ ለከፍተኛ ድግግሞሽ የ cryptocurrencies ግብይት አልጎሪዝምን የሚያሰሉ አገልጋዮችን በጋራ መገኛ በጣም አስፈላጊ ነው።

ይህም ከዚህ የተለየ እውነታ ይከተላል፡ እ.ኤ.አ. በ2009፣ Spread Network የፋይበር ኦፕቲክ ኬብል ከቺካጎ ወደ ኒው ጀርሲ ቀጥታ መስመር ጫነ፣ የኒውዮርክ ስቶክ ገበያ የሚገኝበት፣ ለስራው በ20,000,000 ዶላር ወጪ። ይህ የአውታረ መረብ ጥገና የማስተላለፊያ ጊዜን ከ17 ሚሊሰከንዶች ወደ 13 ሚሊሰከንዶች ቀንሷል።

የንግዱ ስምምነት ምሳሌ። አንድ ነጋዴ 100 IBM አክሲዮኖችን መግዛት ይፈልጋል። በ BATS ገበያ በ$145.50 እና 600 አክሲዮኖች አሉ።በ Nasdaq ገበያ ላይ በተመሳሳይ ዋጋ 400 ተጨማሪ አክሲዮኖች አሉ። የግዢ ትዕዛዙን ሲሞላ ከፍተኛ ድግግሞሽ ያላቸው ማሽኖች ትዕዛዙ ወደ ገበያው ከመድረሱ በፊት ያዩታል እና እነዚያን አክሲዮኖች ይግዙ። ከዚያም ትዕዛዙ በገበያ ላይ ሲውል እነዚህ ማሽኖች ቀድሞውንም ለሽያጭ የሚያቀርቡት ዋጋ ከፍ ያለ በመሆኑ በመጨረሻ ነጋዴው 1,000 አክሲዮኖችን በ145.51 ይገዛል፣ እና የገበያ ፈጣሪዎች ፈጣን የግንኙነት እና የማቀነባበሪያ ፍጥነት በመኖሩ ልዩነቱን ያገኛሉ።. ለHFT፣ ይህ ክዋኔ ከአደጋ-ነጻ ይሆናል።

ግልጽ ያልሆኑ መድረኮች እና መሠረተ ልማት

ከቀደመው ምሳሌ በመነሳት 1000 አክሲዮኖችን ለመግዛት ኤችኤፍቲኤ በገበያ ላይ እንዴት እንደሚያውቅ መረዳት አለቦት። ተመሳሳይ “ደላላዎችን” የሚጠቀሙ እና የአገልጋይ ክፍል የሆኑ ግልጽ ያልሆኑ አልጎሪዝም የንግድ መድረኮች የሚመጡበት እዚህ ነው። ጥቅሙ ግን አንዳንድ ደላሎች ትእዛዝን ወደ ገበያ ከመላክ ይልቅ ወደ ግልጽ ያልሆነው ኤችኤፍቲ ፕላትፎርም በማምራት ፍጥነትን በመጠቀም በገበያ ላይ አክሲዮን በመግዛት ከዚያም ለባለሀብቱ ከመጀመሪያው ዋጋ በላይ በመሸጥ በጥቂት ሚሊሰከንዶች ውስጥ. በሌላ አነጋገር የነጋዴውን ፍላጎት በንድፈ ሀሳብ የሚከተል ደላላ በትክክል ኤችኤፍቲ ይሸጥለታል፣ ለዚህም ጥሩ ክፍያ ያስከፍላል።

ከፍተኛ ፍሪኩዌንሲ ገበያዎች የሚፈልጉት መሰረተ ልማት አስደናቂ ነው። በመረጃ ማእከላት ውስጥ, ብዙ ጊዜ የፋይናንስ ተቋማት እራሳቸው, ከመለዋወጫ ቢሮዎች አጠገብ, እንዲሁም የመረጃ ማእከሎች ናቸው. በዚህ ስትራቴጂ ውስጥ የፍጥነት ጉዳይ ስለሆነ ለመረጃ ማእከሎች ቅርበት በጣም አስፈላጊ ነው ፣እና ምልክቱ ለመጓዝ ባጠረው ርቀት በፍጥነት ወደ መድረሻው ይደርሳል. ይህ መሬት በመግዛት ወጪ ወስደው የራሳቸውን የመረጃ ማዕከል በሺዎች በሚቆጠሩ አገልጋዮች፣ የአደጋ ጊዜ ሃይል ሲስተም፣ የግል ደህንነት፣ የስነ ፈለክ ኤሌክትሪክ ሂሳቦች እና ሌሎች ወጪዎች የሚገነቡ ትልልቅ የፋይናንስ ድርጅቶችን ያጠቃልላል።

ለዚህ ንግድ የተሰጡ ተጨማሪ "ትናንሽ" ኩባንያዎች አገልጋዮቻቸውን ግልጽ ባልሆኑ የደላሎች መድረኮች ወይም የውሂብ ማዕከሎች ውስጥ በተመሳሳይ ገበያዎች ውስጥ ማስተናገድ ይመርጣሉ። ተመሳሳይ ደላሎች እና ገበያዎች ለኤችኤፍቲ የዋጋ መዳረሻ ጊዜዎችን ለመቀነስ ቦታ 'የሚከራዩበት' በመሆኑ ይህ ትልቅ ነጥብ ነው።

የንግዱ ጥቅሞች እና ጉዳቶች

ከላይ በተጠቀሰው መሰረት የኤችኤፍቲ ምስል በአደባባይ ክርክር ውስጥ በተለይም በመገናኛ ብዙሃን ላይ በጣም አሉታዊ ነው, እና ሰፋ ባለ መልኩ እንደ "ቀዝቃዛ" ፋይናንሺያል, ጎጂ ማኅበራዊ መዘዞች ያለው ሰብአዊነትን ማጉደል ነው. በዚህ ዐውደ-ጽሑፍ፣ በፖለቲካዊም ሆነ በሚዲያው መስክ፣ በፖለቲካዊም ሆነ በሚዲያው መስክ፣ በባህላዊ የገንዘብ ስሜት እና ስሜት ቀስቃሽነት ላይ የተመሰረተ ርዕሰ ጉዳይ በምክንያታዊነት ማውራት ከባድ ነው።

በተወሰኑ ሁኔታዎች HFT በፋይናንሺያል ገበያዎች መረጋጋት ላይ አንድምታ ሊኖረው ይችላል። በዝቅተኛ-ተለዋዋጭ ዋስትናዎች ላይ ለከፍተኛ-ድግግሞሽ ግብይት ከግብይት ስልቶች ጋር ከተያያዙት ንጹህ ቴክኒካዊ ገጽታዎች በተጨማሪ በዓለም አቀፍ ደረጃ ዋነኛው አደጋ የስርዓት ስጋት እና የስርዓት አለመረጋጋት ነው። ለአንዳንድ HFT ያስፈልጋልከገበያ ስነ-ምህዳር ጋር ለመላመድ የሚያስፈልጉ መስፈርቶች ፈጠራ ሲሆን ይህም የገንዘብ ቀውስ ስጋትን ይጨምራል።

በሩሲያ ውስጥ ለከፍተኛ-ድግግሞሽ ንግድ አለመረጋጋት ሦስት ዋና ዋና ምክንያቶች፡

1. Retroactive loop በራስ-ሰር በኮምፒዩተራይዝድ ግብይት ሊገነባ እና እራሱን ማጠናከር ይቻላል። በዑደቱ ውስጥ ያሉ ትናንሽ ለውጦች ትልቅ ለውጥ ሊያስከትሉ እና ወደማይፈለጉ ውጤቶች ሊመሩ ይችላሉ።
2. አለመረጋጋት። ይህ ሂደት "ልዩነቶችን መደበኛ ማድረግ" በመባል ይታወቃል. በተለይም ያልተጠበቁ እና አደገኛ እንቅስቃሴዎች፣እንደ ትናንሽ ውድቀቶች፣ አደጋ እስኪከሰት ድረስ ቀስ በቀስ እየተለመደ የመሄድ አደጋ አለ።
3. በፋይናንሺያል ገበያዎች ውስጥ ያለው በደመ ነፍስ ያለው አደጋ አይደለም። ለአደጋ አለመረጋጋት አንዱ ምክንያት አጥጋቢ እና አበረታች ውጤት የሚሰጡ በግል የተፈተኑ ስልተ ቀመሮች በሌሎች ድርጅቶች ከሚተዋወቁት ስልተ ቀመሮች ጋር የማይጣጣሙ በመሆናቸው ገበያው ያልተረጋጋ ያደርገዋል።

በዚህ ውዝግብ ውስጥ ስለ ኤችኤፍቲ ከፍተኛ-ድግግሞሽ ንግድ ጥቅሞች እና ጉዳቶች ፣የራሳቸው መከራከሪያዎች ያላቸው የዚህ ዓይነቱ ዓለም አቀፍ ንግድ አድናቂዎች በቂ ናቸው፡

1. ፈሳሹን ጨምር።
2. በገበያ ኦፕሬተሮች ላይ ምንም የስነ-ልቦና ጥገኝነት የለም።
3. በጥያቄ ዋጋ እና በተጠየቀው ዋጋ መካከል ያለው ልዩነት ስርጭቱ በHFT በሚፈጠረው የፈሳሽ መጠን መጨመር ሜካኒካል ቀንሷል።
4. ገበያዎች የበለጠ ቀልጣፋ ሊሆኑ ይችላሉ።
5. በርግጥ፣ ስልተ ቀመሮች ያንን የገበያ ያልተለመዱ ነገሮችን ሊያሳዩ ይችላሉ።ሰዎች በእውቀት (ኮግኒቲቭ) ችሎታዎች እና በስሌት ውስንነት ምክንያት ማየት አይችሉም።በመሆኑም በተለያዩ የንብረት ክፍሎች (ስቶኮች፣ ቦንዶች እና ሌሎች) እና በስቶክ ማርኬቶች (ፓሪስ፣ ለንደን፣ ኒው ዮርክ፣ ሞስኮ) መካከል የንግድ ልውውጥ ሊደረግ ይችላል ስለዚህ ሚዛናዊ ዋጋ።

የፋይናንስ ኢንዱስትሪን ይቃወማል።

የፋይናንሺያል ኢንደስትሪው መዘዙ ውጤታማ እንዳልሆነ በመግለጽ ይህን የመሰለውን ደንብ ይቃወማል። በእርግጥም ከመጠን በላይ መተዳደሪያ ደንብ የዱቤ ልውውጥን እና ስርጭትን ከመቀነስ ጋር እኩል ነው፣በሜካኒካል የኋለኛውን ዋጋ ይጨምራል፣በመጨረሻም የካፒታል ማግኘትን ለንግድ ውድ ያደርገዋል፣እና ለስራ ገበያ፣እቃ እና አገልግሎት አሉታዊ ውጤቶች አሉት።

ስለዚህ፣ በርካታ አገሮች HFTን በመደበኛነት መቆጣጠር እና ማገድ ይፈልጋሉ። ነገር ግን፣ ማንኛውም ሙሉ በሙሉ ብሔራዊ ደንብ የሚነካው ትንሽ አካባቢ ብቻ ነው፣ ምክንያቱም ለምሳሌ፣ በዚያ ሀገር ውስጥ ላሉ ደህንነቶች HFT ከዚያ ሀገር ውጭ ባሉ መድረኮች ላይ ሊደረግ ይችላል። ንፁህ የሆነ ሀገራዊ ህግ በአለም ላይ ሊሰራጭ እና ሊለዋወጥ በሚችል የነፃ ካፒታል ፊት እንደማንኛውም የክልል ህግ ደካማነት ይኖረዋል። እንዲህ ያለውን ደንብ በብቸኝነት መተግበር የምትፈልግ አገር ትሸነፋለች። በተመሳሳይ ጊዜ ሌሎች አገሮች በመዳከሙ በእጥፍ ይጠቀማሉ።

ከአጭር እና መካከለኛ ጊዜ ውስጥ ብቸኛው አዋጭ አማራጭ በክልል ደረጃ ህግ ማውጣት ነው። በዚህ አውድ ውስጥ, አውሮፓ ከፍተኛ እድገት ካደረገ ሊቀበለው ይችላልበዚህ አቅጣጫ ከአውሮፓ፣ ከእንግሊዝ እና ከአሜሪካ ውጪ ያሉ ሀገራት ተጠቃሚ ይሆናሉ።

የግብይት ሰንጠረዥ ባህሪያት

እነዚህን የንግድ ልውውጦች የሚጠቀሙ ወኪሎች በኢንቨስትመንት ባንኮች ውስጥ ያሉ የግል የንግድ ጠረጴዛ ድርጅቶች እና በእነዚህ ስልቶች ላይ ተመስርተው በአጭር ጊዜ ውስጥ ከፍተኛ መጠን ያለው ግብይት መፍጠር የሚችሉ ፈንድ ፈንዶች ናቸው።

ከፍተኛ ፍሪኩዌንሲ የንግድ ኩባንያዎች አላቸው፡

1. ከፍተኛ አፈጻጸም ባላቸው ሶፍትዌሮች እና ሃርድዌር የታጠቁ የኮምፒዩተር መሳሪያዎችን መጠቀም - ጀነሬተሮችን ለማዘዋወር፣ ለማስፈጸም እና ለመሰረዝ።
2. የመሰብሰቢያ አገልግሎቶችን በመጠቀም አገልጋዮቻቸውን በአካል ወደ ማእከላዊ ማቀነባበሪያ ስርዓት የሚጭኑ።
3. የበርካታ ትዕዛዞች መግቢያ ዝግጅቱ ከተጠናቀቀ በኋላ ተሰርዟል፣የእንደዚህ አይነት ትዕዛዞች ገቢ አላማ በሌሎች ተጫዋቾች ፊት የተራዘመ ሽያጮችን ለመያዝ ነው።
4. ቦታዎችን ለመፍጠር እና ለማውጣት በጣም አጭር ጊዜ።

የተለያዩ ስትራቴጂዎች ባህሪያት

የተለያዩ የHFT ስትራቴጂዎች አሉ፣ እያንዳንዱም የራሱ የሆነ የፊርማ ባህሪ አለው፣ ብዙ ጊዜ፡

• ገበያ መፍጠር፤
• ስታቲስቲካዊ ዳኝነት፤
• የፍሳሹን መለየት፤
• ዋጋ ማጭበርበር።

የገበያ ፈጠራ ስትራቴጂ በየጊዜው ተወዳዳሪ የግዢ እና ሽያጭ ገደብ ትዕዛዞችን እያወጣ ነው፣በዚህም ለገበያ ገቢያለው፣እና አማካይ ትርፉ የሚወሰነው በፈጣን ግብይቶች በዋጋ እንቅስቃሴዎች ብዙም ስለማይነኩ ጥቅሙን የሚያጎናጽፍ የጨረታ/ጥያቄ ስርጭት።

Liquidity detection በሚባሉት ስልቶች ኤችኤፍቲ አልጎሪዝም የሌሎች ትላልቅ ኦፕሬተሮችን ተግባር ጥቅማ ጥቅሞችን ለመወሰን ይሞክራሉ ለምሳሌ ከተለያዩ ልውውጦች ብዙ የመረጃ ነጥቦችን በመጨመር እና እንደ የትዕዛዝ ጥልቀት ባሉ ተለዋዋጮች ውስጥ የባህሪ ቅጦችን ይፈልጉ። የዚህ ዘዴ አላማ ሌሎች ነጋዴዎች የሚፈጥሩትን የዋጋ ውጣ ውረድ በመግዛት ትልቅ ትእዛዝ ከመሙላቱ በፊት ከሌሎች ነጋዴዎች እንዲገዙ ማድረግ ነው።

የገበያ ማጭበርበር ስልቶች። በከፍተኛ-ድግግሞሽ ኦፕሬተሮች የሚጠቀሙባቸው እነዚህ ዘዴዎች ንጹህ አይደሉም, በገበያ ላይ ችግር ይፈጥራሉ እና በተወሰነ መልኩ ህገ-ወጥ ናቸው. ሌሎች የገበያ ተሳታፊዎች የንግድ ዓላማን እንዳይገልጹ በመከልከል አቅርቦቶችን ይደብቃሉ።

የተለመዱ አልጎሪዝም፡

1. ነዳጅ ማለት ኤችኤፍቲ አልጎሪዝም ገበያው ሊያስተናግደው ከሚችለው በላይ ብዙ ትዕዛዞችን ወደ ገበያ ሲልክ፣ይህም ዘገምተኛ ነጋዴ በሚባሉት ላይ ችግር ሊፈጥር ይችላል።
2. ማጨስ ለዘገየ ነጋዴዎች የሚስቡ ትዕዛዞችን ማስገባትን የሚያካትት አልጎሪዝም ነው፣ከዚያም ትዕዛዞች ባነሰ ምቹ ሁኔታዎች በፍጥነት ይለቀቃሉ።
3. Spoofing የHFT አልጎሪዝም ልጥፎች እውነተኛው ዓላማ መግዛት ሲሆን ትዕዛዞችን ሲሸጡ ነው።

የመስመር ላይ የንግድ ኮርሶች

በራስ ሰር የግብይት ስርዓቶችን መፍጠር ለነጋዴዎች ትልቅ ችሎታ ነው።ማንኛውም ደረጃ. ያለማቋረጥ ቁጥጥር የሚገበያዩ ሙሉ ስርዓት መፍጠር ይችላሉ። እና አዲሶቹን ሀሳቦችዎን በብቃት ይሞክሩ። እራስዎን እንዴት ኮድ ማድረግ እንደሚችሉ በመማር ነጋዴ ጊዜ እና ገንዘብ ይቆጥባል። እና ኮድ ማውጣትን ወደ ውጭ ብታወጡም የሂደቱን መሰረታዊ ነገሮች ካወቁ መግባባት ይሻላል።

ትክክለኛ የንግድ ኮርሶችን መምረጥ አስፈላጊ ነው። በሚመርጡበት ጊዜ የሚከተሉት ሁኔታዎች ግምት ውስጥ ይገባሉ፡

1. የግምገማዎች ብዛት እና ጥራት።
2. የኮርስ ይዘት እና ስርአተ ትምህርት።
3. የተለያዩ መድረኮች እና ገበያዎች።
4. የኮድ ቋንቋ።

የወደፊቱ ነጋዴ ለፕሮግራም አዲስ ከሆነ፣ MQL4 በማንኛውም Python ወይም C ቋንቋ መሰረታዊ የፕሮግራሚንግ ኮርስ መውሰድ የሚችሉበት ምርጥ ምርጫ ነው።

MetaTrader 4 (MT4) በችርቻሮ ንግድ ነጋዴዎች መካከል በስክሪፕት ቋንቋ - MQL4 በጣም ታዋቂው ግራፊክ መድረክ ነው። የ MQL4 ዋነኛ ጥቅም በForex ላይ ለመገበያየት ከፍተኛ መጠን ያለው ሃብት ነው። እንደ ForexFactory ባሉ መድረኮች በMQL4 ውስጥ ጥቅም ላይ የሚውሉ ስልቶችን ማግኘት ይችላሉ።

በኢንተርኔት ላይ በዚህ ስትራቴጂ ላይ በቂ የመስመር ላይ ኮርሶች አሉ፣ በርካታ መሰረታዊ እና የተለመዱ ስልቶች፣ ክሮስቨርስ እና ፍርካሎችን ጨምሮ። ይህ ለጀማሪው የላቀ የግብይት ስልቶችን እንዲማር በቂ እውቀት ይሰጣል።

ሌላ "ጥቁር አልጎ ትሬዲንግ፡ የራስህ ትሬዲንግ ሮቦት ፍጠር" ኮርስ ከፍተኛ ጥራት ያለው ምርት ነው እና ለMQL4 በጣም የተሟላ ነው። በተለይም፣ ሌሎች ኮርሶች የሚዘለሉትን የማመቻቸት ቴክኒኮችን ይሸፍናል እና ለማንኛውም ጀማሪ አጠቃላይ ነው።

መምህር፣ ኪሪል ኤሬመንኮ፣ከደንበኛ የተጠቃሚ ግምገማዎች ጋር ብዙ ታዋቂ ኮርሶች አሉት። ኮርስ "የመጀመሪያውን FOREX ሮቦት ይፍጠሩ!" አንዱ ነው። ይህ በ MQL4 ውስጥ ከፍተኛ ድግግሞሽ የንግድ ፕሮግራሞችን የሚያስተዋውቅ ዋናው ተግባራዊ ኮርስ ነው. ፍፁም ጀማሪዎች ላይ ያለመ ነው እና የሜታትራደር 4 ሶፍትዌርን እንዴት መጫን እንዳለብን በመማር ይጀምራል።

የሞስኮ ልውውጥ

ወጣት ነጋዴዎች ትልቁ የሩሲያ የገንዘብ ልውውጥ በአክሲዮን ገበያ ላይ ብቻ የሚገበያይ ነው ብለው ያስባሉ፣ ይህም በእርግጠኝነት ስህተት ነው። እንደ አስቸኳይ, ፈጠራ, ኢንቨስትመንት እና ሌሎች የመሳሰሉ ብዙ ገበያዎች አሉት. እነዚህ ገበያዎች የሚለያዩት በመገበያያ ንብረቶች አይነት ብቻ ሳይሆን ሽያጮች በሚደራጁበት መንገድም ጭምር ነው ይህም የሜባ ሁለገብነትን ያሳያል።

ባለፈው ዓመት፣ CBR በሞስኮ የHFT ተሳታፊዎች ልውውጥ እና በCBR ስራ ላይ ያላቸውን ተፅእኖ ተንትኗል። የተካሄደው ኢፍትሃዊ ድርጊቶችን ለመዋጋት ከዲፓርትመንት ባለሙያዎች ነው. የዚህ ርዕስ አስፈላጊነት በሩሲያ ገበያዎች ውስጥ የ HFT አስፈላጊነት እየጨመረ በመምጣቱ ተብራርቷል. በማዕከላዊ ባንክ መሠረት, የ HFT-ተሳታፊዎች የተሻሻለው የፋይናንስ ገበያዎች መረጃ ጋር ተመጣጣኝ የሆነውን የሩሲያ ሜባ ግብይቶች ወሳኝ ክፍል ይይዛሉ. በአጠቃላይ 486 ጠንካራ የኤችኤፍቲ መለያዎች በMB ገበያዎች ላይ በይፋ ይሰራሉ። የባንክ ባለሙያዎች የHFT ተሳታፊዎችን በ IB ላይ ባለው የስራ መጠን ላይ በመመስረት በአራት ምድቦች ከፍለውታል፡

• አቅጣጫ፤
• ሰሪ፤
• ተቀባይ፤
• የተደባለቀ።

በውጤቶቹ መሰረት የኤችኤፍቲ ኩባንያዎች በ IB ስራ ላይ በንቃት እየተሳተፉ ነው፣ ይህም የመስመር ላይ የንግድ ነጋዴዎች ዋጋን በከፍተኛ ሁኔታ እንዲጠቅሱ ያስችላቸዋል።ሰፊ ክልል እና የኤችኤፍቲ ኦፕሬሽኖች በገበያው ፈሳሽ ላይ ያለውን አወንታዊ ውጤት ያረጋግጣል። በተጨማሪም፣ የገንዘብ ግዢ/ሽያጭ ሥራዎችን የሚያከናውኑ የHFT ተሳታፊዎች የግብይት ወጪ ይቀንሳል። ይህ የፈጣን የፈሳሽ መጠን የውጪ ምንዛሪ ገበያውን ክብር ያሳድጋል ይላሉ የሲቢአር ባለሙያዎች።

ስፔሻሊስቶች በሞስኮ ልውውጥ ላይ የተለያዩ የንግድ እንቅስቃሴዎችን ይመዘግባሉ, እነዚህም የገበያ ባህሪያት ላይ ተጽእኖ የማድረግ ችሎታ አላቸው. እነዚህ የፋይናንስ ገበያዎች እውነተኛ አልጎሪዝም የግብይት ሥርዓቶች ናቸው። በጣም አጭር ጊዜ ውስጥ ፈሳሽነትን የመምጠጥ ወይም የማስገባት ኃላፊነት ያላቸው ስርዓቶች አሉ፣ እነሱም የ"ተመልካች" ስርዓተ-ጥለትን ያካተቱ፣ ይህም በመጨረሻ ዋጋው እንዲንቀሳቀስ ያደርገዋል።

HFT እይታ

በዚህ ግብይት ገበያ ፈጣሪዎች እና ትልልቅ ተጫዋቾች ከፍተኛ መጠን ያለው ቅደም ተከተል በማስቀመጥ እና አነስተኛ ህዳጎችን በማግኘት ገንዘብ ለማግኘት አልጎሪዝም እና ዳታ ይጠቀማሉ። ግን ዛሬ በጣም ትንሽ ሆኗል, እና ለእንደዚህ አይነት ንግድ እድሎች ቀንሰዋል: ባለፈው አመት በዓለም ገበያዎች ውስጥ ያለው ገቢ በከፍተኛ ድግግሞሽ ንግድ ከፍተኛ ደረጃ ላይ ከአስር አመታት በፊት ከ 86% ያነሰ ነበር. በሴክተሩ ላይ ቀጣይነት ያለው ጫና, ከፍተኛ-ድግግሞሽ ነጋዴዎች ከባድ የአሠራር ሁኔታዎችን ለመከላከል እየሞከሩ ነው.

የዚህ አሰራር ገቢ ባለፉት አስርት አመታት የቀነሰባቸው ብዙ ምክንያቶች አሉ። ባጭሩ፡ ውድድር መጨመር፣ ወጪ መጨመር እና ዝቅተኛ ተለዋዋጭነት ሁሉም የድርሻውን ተወጥቷል። በሮዘንብላት ሴኩሪቲስ የኢንቨስትመንት ባንክ ባልደረባ ቪካስ ሻህ ለፋይናንሺያል ታይምስ ተናግሯል።ከፍተኛ-ድግግሞሽ ነጋዴዎች ውጤታማ በሆነ መንገድ ለመስራት የሚያስፈልጋቸው ሁለት ጥሬ እቃዎች አሏቸው: የድምጽ መጠን እና ተለዋዋጭነት. የአሁኖቹ ቴክኖሎጂ ምን ያህል ፈጣን ሊሆን እንደሚችል ላይ በመመስረት ስልተ ቀመሩ ወደ ዜሮ ድምር ጨዋታ ይሸጋገራል። አንዴ ተመሳሳይ ፍጥነት ከደረሱ በኋላ የከፍተኛ-ድግግሞሽ ንግድ ጥቅሞች ይጠፋል።

እንደሚታየው ይህ በጣም ትልቅ እና ትኩረት የሚስብ ርዕስ ነው እና በዙሪያው ያለው ሚስጥራዊነት ሙሉ በሙሉ ትክክል ነው - የወርቅ እንቁላል የሚጥል ዝይ ያለው ማካፈል አይፈልግም።