የፖርትፎሊዮ ልዩነት ምንድነው?

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

የፖርትፎሊዮ ዳይቨርሲቲው ዋና ተግባር ገንዘብ የማጣት አደጋን መቀነስ ነው። በተለያዩ ንብረቶች ላይ የሚደረግ ኢንቨስትመንት ነው። በተመሳሳይ ጊዜ የብዝሃነት ዓላማ የራሱ ሀብቶችን እንደገና ማሰራጨት ነው ፣ ይህም የፖርትፎሊዮውን ትርፋማነት ለመጠበቅ ወይም ለመጨመር ያስችላል። እነዚህን ዓላማዎች ለማሳካት የተለያዩ ዘዴዎች ጥቅም ላይ ይውላሉ. ከዋና ዋናዎቹ መካከል የተለያዩ የፋይናንሺያል መሳሪያዎች አጠቃቀም ይገኙበታል. ለምሳሌ ቦንዶች እና አክሲዮኖች። በተጨማሪም, ተመሳሳይ አይነት የተለያዩ መሳሪያዎችን መጠቀም ይችላሉ. ለምሳሌ በበርካታ ድርጅቶች አክሲዮኖች ላይ ኢንቨስት ማድረግ ነው።

የአደጋ ዓይነቶች

ውጤታማ የፖርትፎሊዮ ዳይቨርሲቲሽን ለማካሄድ በመጀመሪያ የተለያዩ አደጋዎችን መለየት ያስፈልጋል። እንደ ምሳሌ የፋይናንስ ተቋማትን ድርሻ ግምት ውስጥ ማስገባት ይመከራል. የባንኮች እንቅስቃሴ በበርካታ ዋና ዋና ምድቦች አደጋዎች ተጎድቷል. እነዚህም ግዛት፣ ኢኮኖሚያዊ አደጋዎች፣ እንዲሁም የኢንዱስትሪ፣ የክፍል ወይም የግለሰብ ኩባንያ ስጋቶች ያካትታሉ። የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮን የማባዛት ሂደትን ለመረዳት, እነሱን ግምት ውስጥ ማስገባት የተሻለ ነውተጨማሪ ዝርዝሮች።

ስለዚህ የመንግስት ስጋቶች በሀገሪቱ ያለውን የንግድ ሁኔታ ሊለውጡ የሚችሉ ሁኔታዎች ናቸው። እንደ ደንቡ, ለእንደዚህ ዓይነቶቹ ለውጦች ምክንያት አዳዲስ ህጎችን እና ሌሎች ህጋዊ ድርጊቶችን መቀበል, እንዲሁም የግል ንብረትን ብሔራዊ ማድረግ ነው. በተጨማሪም፣ አብዮቶች ወይም የፖለቲካ ውጣ ውረዶች በጎጂ ተጽዕኖዎች ሊወሰዱ ይችላሉ።

የኢኮኖሚ ስጋቶች በዋናነት ከማክሮ ኢኮኖሚ ሁኔታ ጋር የተያያዙ ናቸው። በዚህ አካባቢ አለመረጋጋት በፋይናንሺያል ቀውሶች፣ ድቀት ወይም መቀዛቀዝ ሊከሰት ይችላል። የክፍሉ አደጋዎች በአክሲዮን ልውውጦች ላይ የችግር ክስተቶችን ያካትታሉ። የብድር እና የፋይናንሺያል ኢንዱስትሪ አደጋዎች የኢንተር ባንክ ቀውሶችን ያካትታሉ። በተጨማሪም, የአንድ የተወሰነ ባንክ የኪሳራ ዕድል ሁልጊዜም አለ. በዚህ ጉዳይ ላይ ስለ አንድ ግለሰብ ድርጅት ስጋቶች እየተነጋገርን ነው።

የተለያዩ የአደጋ ዓይነቶች መለያየት

አሁን በነባር ስጋቶች ክፍል ላይ በመመስረት ፖርትፎሊዮዎን ለማብዛት የሚያስችሉዎትን ዘዴዎች በዝርዝር ማጤን ይችላሉ። ለምሳሌ የስቴት ስጋቶችን ለማሰራጨት የራሱን የፋይናንሺያል ሀብቶች በአንድ ጊዜ ለብዙ ሀገሮች መከፋፈል ጥሩ ነው. ይህ ዘዴ በገበያ ውስጥ ባሉ ትላልቅ ተጫዋቾች ጥቅም ላይ ይውላል. እየተነጋገርን ያለነው ስለ ዓለም አቀፍ የኢንቨስትመንት ፈንድ ነው። እንደነዚህ ያሉ ድርጅቶች ከፍተኛ መጠን ያለው የግለሰቦችን እና ህጋዊ አካላት ቁጠባዎችን ያከማቻሉ እና ለፖርትፎሊዮ ልዩነት ሰፊ እድሎች አሏቸው።

ኢንቨስትመንቶችን ለማሰራጨት እና የኢኮኖሚ ስጋቶችን ተፅእኖ ለመቀነስ የተለያዩ ኢንቨስትመንትን መጠቀም ተገቢ ነው።መሳሪያዎች. ለምሳሌ, አክሲዮኖች እና ውድ ብረቶች. በኢኮኖሚው ውድቀት እና መቀዛቀዝ ወቅት፣ የአብዛኞቹ ባለሀብቶች የገንዘብ ሀብቶች ወደ ተጨባጭ ንብረቶች ይንጠባጠባሉ። ለምሳሌ, በወርቅ. የአክሲዮን ዋጋ በመቀነሱ፣ ውድ የብረታ ብረት ገበያ ላይ የተረጋጋ ዋጋ የመጠበቅ እድል አለ።

የአክስዮን ስጋቶች ልዩነት

በአክሲዮን ልውውጦች ላይ ካለው ሁኔታ ጋር ተያይዘው የሚመጡትን አደጋዎች ለመቀነስ ውጤታማ ዘዴ ቤታ መከላከያ ተብሎ የሚጠራው ነው። በኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ውስጥ እንደነዚህ ያሉ ንብረቶችን ያካትታል, በገበያው ውስጥ ካለው እንቅስቃሴ ተቃራኒ የሆነውን ዋጋ የመቀየር አዝማሚያ. እንዲሁም የፋይናንሺያል ፖርትፎሊዮን ለማባዛት, የተለያዩ የንብረት ዓይነቶችን መግዛትን የመሳሰሉ ዘዴዎችን መጠቀም ይችላሉ. ለምሳሌ፣ አክሲዮኖች እና ቦንዶች።

በአንድ የተወሰነ ኢንዱስትሪ ወይም ኩባንያ ውስጥ ያሉ አደጋዎች

የኢንዱስትሪ ስጋቶችን ለመከላከል በተመሳሳይ አይነት ንብረቶች በተለያዩ ቦታዎች ላይ ኢንቨስት ማድረግን ይጠቀሙ። ለምሳሌ የፋይናንስ ተቋም አክሲዮኖች። በዚህ ሁኔታ ሀብቶችን በባንክ ዋስትናዎች ላይ ብቻ ሳይሆን በሌሎች የባለቤትነት መብቶች ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ተገቢ ነው. ጥሩ አማራጭ በሸቀጦች ኩባንያዎች አክሲዮኖች ላይ ትይዩ ኢንቨስትመንት ነው. በተጨማሪም፣ ለበለጠ የአደጋ ደረጃ፣ በተመሳሳይ ኢንዱስትሪ ውስጥ የሚሰሩ የበርካታ ኢንተርፕራይዞች ዋስትናዎች በአንድ ጊዜ በፖርትፎሊዮው ውስጥ ሊካተቱ ይችላሉ።

Naive Diversification

ጀማሪ ባለሀብቶች ከሚሰሯቸው በጣም የተለመዱ ስህተቶች አንዱ በሚባለው መንገድ መሄድ ነው።የዋህ ፖርትፎሊዮ ልዩነት. ምንድን ነው? እንዲህ ዓይነቱ የሴፍቲኔት መረብ የሚፈጸምበትን ሥጋት በተመለከተ ቅድመ ትንተና ሳይደረግ ለተለያዩ ኩባንያዎች አክሲዮኖችን ወይም ቦንዶችን መግዛትን ያካትታል። ለምሳሌ አንድ ባለሀብት የሁለት ወይም ከዚያ በላይ የነዳጅ ኩባንያዎችን ዋስትና መቀበል ነው። በዚህ ሁኔታ የአንድ ሰው ኢንቨስትመንቶች በጥቁር ወርቅ ዋጋ ላይ እንዳይወድቁ ለመከላከል እየተሞከረ ነው ነገር ግን በአለም ገበያ ላይ ያለው ዋጋ በከፍተኛ ሁኔታ መቀነሱ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ዋጋ እንዲቀንስ ማድረጉ የማይቀር ነው።

በሌላ አነጋገር፣ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ የዋህነት ልዩነት የአንድን ኢንቬስተር ንብረት በአንድ የተወሰነ ኢንተርፕራይዝ ሲከስር ብቻ የሚያስጠብቅ አይነት ነው። ነገር ግን በቅርብ ዓመታት ውስጥ በጣም በተደጋጋሚ ከተከሰተው የኢኮኖሚ ሁኔታ ለውጦችን አይከላከልም. የአጠቃላይ ኢንዱስትሪው ድጎማ የሚያስከትለውን አደጋ ለመቀነስ በተለያዩ የኢኮኖሚ ዘርፎች መካከል ካፒታልን ማባዛት አስፈላጊ ነው. በተመሳሳይ ጊዜ፣ የኃይል ወጪዎችን መቀነስ ለመከላከል ጥሩው መንገድ በኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ውስጥ የፋይናንስ ተዋጽኦዎችን ማካተት ነው። ለምሳሌ፣ ወደፊት።

የብድር ፖርትፎሊዮን

የዚህ አይነት ትርጉሙ በተለያየ የካፒታል መጠን ወይም የባለቤትነት ቅርጽ በሚታወቁ ተበዳሪዎች መካከል መከፋፈሉ ላይ ነው። በተጨማሪም ብድር በሚሰጥበት ጊዜ የባንክ ተቋማት ለንግድ ድርጅቶች እንቅስቃሴ ሌሎች ሁኔታዎችን ግምት ውስጥ ያስገባሉ. ለምሳሌ, የኢኮኖሚው ቅርንጫፍ እና የኢንዱስትሪዎች መልክዓ ምድራዊ አቀማመጥ. በተመለከተሶስት ዋና ዋና የብድር ፖርትፎሊዮ ዳይቨርሲፊኬሽን ያካፍሉ፡ ፖርትፎሊዮ በኢንዱስትሪ እና በጂኦግራፊ።

የፖርትፎሊዮ ልዩነት

ይህ ዓይነቱ የካፒታል ስርጭት ለተለያዩ የተበዳሪዎች ምድቦች ብድር መስጠትን ያካትታል። እነዚህ ትላልቅ እና መካከለኛ ኩባንያዎች, አነስተኛ ንግዶች, ግለሰቦች, የመንግስት ኤጀንሲዎች ወይም የህዝብ ድርጅቶች, ቤተሰቦች እና ሌሎች አካላት ሊሆኑ ይችላሉ. ለምሳሌ ለአነስተኛ ቢዝነሶች የሚሰጡ ብድሮች ከፍተኛ ትርፍ ይኖራቸዋል። በተመሳሳይ ጊዜ, እነርሱ ደግሞ ጉልህ አደጋዎች ጋር ይመጣሉ. ትናንሽ ሥራ ፈጣሪዎች አበዳሪን በነፃነት የመምረጥ እድል የላቸውም. ስለዚህ ባንኮች ከጥቃቅን የንግድ ዘርፍ ተወካዮች ጋር በራሳቸው ስምምነት ውስጥ ሊገቡ ይችላሉ. ነገር ግን ለትላልቅ ኩባንያዎች የሚሰጣቸው ብድሮች አነስተኛ ምርት አላቸው፣ ነገር ግን እዚህ ያሉት አደጋዎች እዚህ ግባ የማይባሉ ናቸው።

የኢንዱስትሪ ልዩነት

ይህ አይነት የፋይናንሺያል ተቋም ካፒታል በተለያዩ የኢኮኖሚ ዘርፎች ውስጥ በሚንቀሳቀሱ ተበዳሪዎች መካከል እንደገና ማከፋፈልን ያካትታል። ውጤታማ ምርጫን ለማግኘት ልዩ ኩባንያዎችን ስታቲስቲካዊ ጥናቶችን ለመጠቀም ይመከራል. የባንኩን የብድር ፖርትፎሊዮ በሴክተር ዳይቨርሲፊሽን ላይ ልዩ ውጤት ሊገኝ የሚችለው ተበዳሪዎችን ከንግድ ዑደቱ ተቃራኒ ደረጃዎች ጋር የሚያከናውኑ ተበዳሪዎችን ከመረጡ ነው።

በተጨማሪም በዚህ ክፍል ውስጥ ያሉ የኢንተርፕራይዞች አፈጻጸም የማይነካባቸውን የኢኮኖሚ ዘርፎች መምረጥ ተገቢ ነው።በአጠቃላይ ኢኮኖሚያዊ ሁኔታ ላይ ከፍተኛ ተጽዕኖ ያሳድራል. ምን ይሰጣል? ከኢንዱስትሪዎቹ አንዱ በዕድገት ሂደት ላይ ሲሆን ሌላኛው የኢኮኖሚ ውድቀት ወይም መቀዛቀዝ ሊያጋጥመው ይችላል። ምናልባት በጊዜ ሂደት ቦታዎችን ይቀይራሉ. በዚህ ሁኔታ ከአንዱ የተበዳሪዎች ምድብ የገቢ መቀነስ ከሌላ ቡድን የገቢ መጨመር ይካሳል። በሌላ አነጋገር የባንኩን ገቢ ማረጋጋት ለማረጋገጥ ሁኔታዎች ይፈጠራሉ ይህም አደጋዎችን በእጅጉ ይቀንሳል።

ጂኦግራፊያዊ ልዩነት

ይህ ዘዴ ብዙ ጊዜ የሚገኘው በጣም ትልቅ ለሆኑ የፋይናንስ ተቋማት ብቻ እንደሆነ ወዲያውኑ ልብ ሊባል ይገባል። እነሱ, እንደ አንድ ደንብ, በትልቅ ክልል ላይ ሰፊ ቅርንጫፎች እና ቅርንጫፎች አውታር አላቸው. የዚህ ዓይነቱ የፖርትፎሊዮ ስጋት ልዩነት ትርጉም በተለያዩ የአገሪቱ ክልሎች እና በተለያዩ ክልሎች ውስጥ ለሚገኙ ግለሰቦች እና ድርጅቶች ብድር መስጠት ነው. በአበዳሪው ሰፊ ጂኦግራፊ ምክንያት ተመሳሳይ ያልሆኑ ኢኮኖሚያዊ ሁኔታዎች የተለያዩ ሁኔታዎች አሉታዊ ተፅእኖን ይቀንሳሉ ።

በተጨማሪም የተለያዩ የአየር ንብረት ሁኔታዎች፣የፖለቲካ ሁኔታዎች፣የኢንዱስትሪ ልማት እና የምርት እድገት ደረጃ በአንድ ክልል ውስጥም የዚህ አይነት ብዝሃነትን ይደግፋሉ። አነስተኛ የገንዘብ ተቋማት ይህንን ዘዴ መጠቀም እንደሚችሉ ልብ ሊባል ይገባል. ግን ባብዛኛው የባንኩን እንቅስቃሴ አጠቃላይ ስጋት ለመቀነስ የሚያስችል የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ በሚፈጠርበት ወቅት ብቻ ነው።