ከመጀመሪያ ጀምሮ ለጀማሪዎች ኢንቨስት ማድረግ። የኢንቨስትመንት ስትራቴጂዎች

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

በአጠቃላይ ኢንቨስትመንቶች እና ፋይናንስ አንድ የተወሰነ አወንታዊ ውጤት ለማግኘት ጥቅም ላይ እንደዋሉ ይቆጠራሉ። የገንዘብ, የመከላከያ, የእውቀት, ማህበራዊ እና ሌሎችም ሊሆን ይችላል. የእነዚህ ጽንሰ-ሐሳቦች እንዲህ ዓይነቱ ትርጓሜ ከኢኮኖሚያዊ ግምት በላይ ነው. ከዚህ አንፃር ኢንቨስትመንቶችና ፋይናንስ ከፍተኛ መጠን ያለው ገንዘብ ለማግኘት፣ ገቢ ለማመንጨት ወይም ካፒታል ለመጨመር እንደ መሣሪያ ሆነው ያገለግላሉ። ለሁለቱም ጥቅም ላይ ሊውሉ ይችላሉ።

የኢንቨስትመንት ምንነት

ከላይ ያሉት ትርጓሜዎች ይህንን ፅንሰ-ሀሳብ የራስን ካፒታል ለመጨመር እና ኢኮኖሚያዊ ያልሆኑ ግቦችን ለማሳካት ዘዴ አድርገው ይተረጉማሉ። ለምሳሌ, ስቴቱ, በአስትሮፊዚክስ ልማት ውስጥ ከበጀት ውስጥ ገንዘቦችን መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ, ትርፍ ለማግኘት አይጠብቅም. ይሁን እንጂ በዚህ አካባቢ የካፒታል መርፌ አስፈላጊ የምርምር ሥራ እንዲኖር ያስችላል. አትበጠባቡ ሁኔታ ኢንቨስትመንት የኢንቨስትመንት ካፒታል መጨመርን ያካትታል. አጠቃላይ ፍቺው በፌዴራል ሕግ ውስጥ ተሰጥቷል. በእሱ ድንጋጌዎች መሠረት ኢንቨስትመንቶች እንደ ዋስትናዎች, ጥሬ ገንዘብ, ሌሎች ንብረቶች, ዋጋ ያላቸው እውነተኛ መብቶች ይቆጠራሉ. ገቢ ለማመንጨት ወይም ሌላ ጠቃሚ ውጤት ለማግኘት በንግድ ወይም በሌሎች ተግባራት ላይ ኢንቨስት ያደርጋሉ። የካፒታል ኢንቨስትመንቶች በቋሚ ንብረቶች ላይ እንደ ኢንቬስትመንት ይወሰዳሉ. እነዚህም ከሌሎች ነገሮች መካከል የድጋሚ መሣሪያዎች ፣የነባር ኢንተርፕራይዞች ግንባታ እና መልሶ ግንባታ ወጪዎች ፣የመሳሪያዎች ፣የማሽነሪዎች ፣የእቃ ዕቃዎች ፣የመሳሪያዎች ግዥ ወጪዎች እንዲሁም የንድፍ እና የፈጠራ ሥራዎች ወ.ዘ.ተ.ኢንቨስትመንቶች ሰፋ ባለ መልኩ ይታሰባሉ። ከካፒታል ኢንቨስትመንቶች, እና ከወጪዎች ይልቅ ጠባብ በሆነ መልኩ. ወጪዎች, ለምሳሌ, የአንድ ጊዜ እና ወቅታዊ ሊሆኑ ይችላሉ. የቀድሞው መዋዕለ ንዋይ ሊሆን ይችላል።

የአተገባበር ባህሪያት

ዘመናዊው የኢኮኖሚ ሥርዓት ለተለያዩ የኢንቨስትመንት ዓይነቶች ያቀርባል። የገንዘብ መዋጮ በተወሰኑ መርሃ ግብሮች ውስጥ ይከናወናል, አተገባበሩ የተቀመጠውን ግቦች ለማሳካት ያስችላል. የሕጉን ደንቦች የማይቃረኑ እንደ የድርጊት እና የእርምጃዎች ስብስብ ቀርበዋል. በፕሮጀክቶች ውስጥ ኢንቨስትመንት የሚከናወነው በተወሰነ ጊዜ ውስጥ ነው. ከላይ በተጠቀሰው የፌዴራል ሕግ ውስጥ የፕሮግራሙ ጽንሰ-ሐሳብ ለኢኮኖሚያዊ አዋጭነት, ጊዜ እና የካፒታል ኢንቨስትመንቶች መጠን እንደ ማረጋገጫ ሆኖ ቀርቧል. ይህ የህግ ምድብ ሁለቱንም በሚመለከታቸው ደረጃዎች መሰረት የተዘጋጁ ሰነዶችን እና ያካትታልበነባር ደረጃዎች እና በተደነገገው መንገድ ጸድቋል. የኢንቨስትመንት ፕሮጀክት ከሌሎች ነገሮች በተጨማሪ ተግባራዊ የኢንቨስትመንት እርምጃዎችን (የንግድ እቅድ) መግለጫ ነው. ሕጉ ተጨማሪ ጽንሰ-ሐሳብንም ያቀርባል. በተለይም ድንጋጌዎቹ እንደ "ቅድሚያ ፕሮጀክት" ለሚለው ፍቺ ይሰጣሉ. የተቀመጡትን መስፈርቶች የሚያሟሉ እና በመንግስት የጸደቀው ዝርዝር ውስጥ የተካተተው በጠቅላላ የካፒታል ኢንቨስትመንቶች መጠን እንደ ልኬቶች ስብስብ ይቆጠራል።

ርዕሰ ጉዳዮች

ተግባራዊ ትግበራ - የኢንቨስትመንት መጀመሪያ - የተወሰኑ ግለሰባዊ ወይም የጋራ ተግባራትን ሳይተገበሩ የማይታሰብ ነው። ርዕሰ ጉዳዮች እና ዕቃዎች የዚህ ሥራ ዋና አካላት ናቸው። የመጀመሪያዎቹ በኢንቨስትመንት ፕሮጀክቶች ውስጥ የተቀመጡ ችግሮችን በመፍታት ሂደት ውስጥ ዓላማ ያለው ተግባራትን የሚያከናውኑ ድርጅቶችን እና ዜጎችን ያጠቃልላል. ርዕሰ ጉዳዮች፡ ናቸው

• ኮንትራክተሮች (አስፈፃሚዎች)።
• ደንበኞች።
• ባለሀብቶች።
• የነገር ተጠቃሚዎች።
• ሌሎች አባላት።

ሕግ ለአንድ አካል የሁለት ወይም ከዚያ በላይ የሆኑ የፕሮጀክት ተሳታፊዎችን ተግባር እንዲያጣምር እድል ይሰጣል፣በግዛት ውል ወይም ስምምነት ካልተቋቋመ።

ነገሮች

በድርጅቶች እና ኢንተርፕራይዞች ምርት ባልሆኑ እና በኢንዱስትሪ ዘርፎች፣ ሰርተፊኬቶች፣ ቦንዶች፣ አክሲዮኖች እና ሌሎች ዋስትናዎች፣ ሳይንሳዊ እና ቴክኒካል ምርቶች፣ ንብረት እና ሌሎች መብቶች (አእምሯዊን ጨምሮ) የተለያዩ ንብረቶች ናቸው።ንብረት), ጥሬ ገንዘብ ተቀማጭ. ተያያዥ ነገሮች እንዲሁ ሊለዩ ይችላሉ፡

• ጂኦሎጂካል አሰሳ።
• የመገናኛ እና የመጓጓዣ ዕቃዎች።
• የቤቶች ግንባታ።
• የግብርና መገልገያዎች።
• የማህበራዊ ሉል አወቃቀሮች (የትምህርት፣ የህክምና፣ የባህል እና የትምህርት ተቋማት)፣ ወዘተ.

መመደብ

የኢንቨስትመንት ስትራቴጂዎች የሚፈጠሩት በተለያዩ መስፈርቶች መሰረት ነው፡

• ለአባሪ ነገሮች።
• የኢንቨስትመንት ውሎች።
• የባለቤትነት ቅጽ።
• የግዛት አቀማመጥ።
• የፈንዶች ምንጮች።
• የኢኮኖሚ ሉልሎች።
• ኢንዱስትሪ-ተኮር።
• በአስተዳደር እና በመሳሰሉት የመሳተፍ እድሎች።

የኢንቨስትመንት እንቅስቃሴ በእቃዎች መመደብ ዋናው ነው። በዚህ ባህሪ መሠረት የፋይናንስ እና እውነተኛ ኢንቨስትመንቶች ተለይተዋል. የኋለኛው ደግሞ በተራው፣ በማይዳሰስ እና በሚዳሰስ፣ የኋለኛው - ወደ ፖርትፎሊዮ፣ ቀጥታ እና ሌሎች ተከፋፍለዋል።

እውነተኛ ኢንቨስትመንቶች

ግንባታዎች፣መሳሪያዎች፣ማሽነሪዎች፣ህንጻዎች እና የመሳሰሉት የቁሳቁስ መዋዕለ ንዋይ እቃዎች ሆነው ያገለግላሉ። የማይዳሰሱ ኢንቨስትመንቶች ፈቃዶችን ፣የባለቤትነትን መብትን ፣የላቁ ስልጠናዎችን እና የሰው ኃይልን እንደገና ለማሰልጠን ፕሮግራሞችን መተግበር እና ለምርምር ስራዎች ክፍያ መፈጸም ናቸው። በስታቲስቲክስ አሠራር ማዕቀፍ ውስጥ, እውነተኛ ኢንቨስትመንቶች ለገንዘብ ነክ ያልሆኑ ንብረቶች መዋጮዎች ይባላሉ. የሒሳባቸው ሂደት የሚካሄደው በIMF ዘዴ ነው።

የጥሬ ገንዘብ ኢንቨስትመንቶች

የፋይናንስ ኢንቨስትመንቶች በቦንዶች፣ አክሲዮኖች፣ የምስክር ወረቀቶች እና ሌሎች ዋስትናዎች እንዲሁም በባንክ ሒሳቦች ላይ እንደ ኢንቨስትመንቶች ቀርበዋል። ከላይ እንደተጠቀሰው, ወደ ፖርትፎሊዮ, እውነተኛ እና ሌሎች ተቀማጭ ተከፋፍለዋል. የቀድሞዎቹ ክፍፍሎችን ለመቀበል በ JSC አክሲዮኖች ውስጥ ኢንቨስትመንቶችን እና በአስተዳደር ተግባራት ውስጥ የመሳተፍ መብቶችን ያጠቃልላል። የሚከናወኑት የድርጅቱን ሙሉ በሙሉ በያዙ ድርጅቶች እና ግለሰቦች ወይም ቢያንስ 10% ድርሻ (የተፈቀደ) ካፒታል ወይም ዋስትናዎችን የሚቆጣጠሩ ናቸው። ፖርትፎሊዮ የሚያመለክተው ገቢ የማግኘት እድልን ለመጨመር በተለያዩ የአክሲዮን ዓይነቶች ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስን ነው። ይህ ምድብ የቦንድ ግዥን፣ አክሲዮኖችን፣ የፍጆታ ሂሳቦችን እና ሌሎች የዕዳ ዋስትናዎችን ያካትታል። የእነሱ ድርሻ በአክሲዮን (በተፈቀደ) ካፒታል ውስጥ ከ 10% ያነሰ ነው. ከላይ ባሉት ምድቦች ውስጥ ያልተካተቱ ኢንቨስትመንቶች እንደ "ሌላ" ተጠቁመዋል. ከነሱ መካከል ለምሳሌ የንግድ ብድር፣ በዋስትና ስር ያሉ የመንግስት ብድር እና ሌሎች።

የንብረት ቅጽ

በዚህ መስፈርት መሰረት እንደ ደንቡ የውጭ፣ የግል፣ የመንግስት እና የተቀላቀሉ ኢንቨስትመንቶች ተለይተዋል። ለጀማሪ ባለሀብቶች አግባብነት ያለው ዘዴያዊ ቁሳቁሶች ተዘጋጅተዋል ፣ ይህም የተራዘመ ምደባ ይሰጣል ። በተለይም በስታቲስቲክስ አሠራር ውስጥ የማዘጋጃ ቤት መዋጮዎች, የሸማቾች ህብረት ስራ ማህበራት, የሃይማኖት እና የህዝብ ድርጅቶች ተሳትፎ ተለይተው ይታወቃሉ. የተቀላቀሉ ኢንቨስትመንቶች በጋራ የሀገር ውስጥ እና የሩሲያ-የውጭ ኢንቨስትመንቶች ተከፋፍለዋል።

ሌሎች መመዘኛዎች

እስታቲስቲካዊ ልምምድ በአጠቃቀም መመሪያ መሰረት ምደባን ይጠቀማል። ለምሳሌ, በቋሚ ካፒታል ውስጥ ያሉ ኢንቨስትመንቶች በባለቤትነት, በኢኮኖሚያዊ ዘርፎች, ወዘተ የተከፋፈሉ ናቸው. እንደ ክልላዊ (ክልላዊ) ባህሪ, የአገር ውስጥ ኢንቨስትመንት መለየት አለበት. በጥያቄ ውስጥ ላለው እንቅስቃሴ ጀማሪ ተገዢዎች ብዙውን ጊዜ ትርፍ ለማግኘት እንደ ቀላሉ እና በጣም ውጤታማ መሣሪያ ሆነው ያገለግላሉ። በአገር ውስጥ ኢኮኖሚ ውስጥ ያሉ ኢንቨስትመንቶች በክልሎች የተከፋፈሉ ናቸው. በተጨማሪም የውጭ ኢንቨስትመንትም አለ. ለጀማሪ ባለሀብቶች ይህ አማራጭ ካፒታልን ለመጨመር በጣም ተስፋ ሰጭ መንገድ ሊሆን ይችላል። በኢኮኖሚው ሉል ላይ በመመስረት የምርት እና የማይመረቱ የእንቅስቃሴ ዓይነቶች ተለይተዋል።

የአደጋ ደረጃ

በዚህ መሰረት የተለያዩ ምደባዎች አሉ። በኢንቨስትመንት ላይ ያሉ መጽሃፎች ለምሳሌ እንደ ወግ አጥባቂ፣ ጠበኛ እና መካከለኛ ኢንቨስትመንቶችን ይለያሉ። የመጀመሪያዎቹ በአነስተኛ የአደጋ ደረጃ እና ከፍተኛ ፈሳሽነት ተለይተው ይታወቃሉ. የመጨረሻው ምድብ የመጥፋት እድልን በመጠኑ እሴቶች ይገለጻል. ኃይለኛ ኢንቨስትመንቶች በከፍተኛ ትርፋማነት እና በአደጋ ፣ በዝቅተኛ ፈሳሽነት ተለይተው ይታወቃሉ። በሌላ ምደባ መሰረት ከፍተኛ፣ መካከለኛ፣ ዝቅተኛ እና ትርፋማ ያልሆኑ ኢንቨስትመንቶች አሉ።

እንዴት ኢንቬስት ማድረግ ይጀምራል?

በኢንቨስትመንት መስክ ከሚደረጉ ኢንቨስትመንቶች ገንዘብ ማግኘት አይችሉም። ገቢ ለማግኘት, የተወሰነ ገንዘብ ሊኖርዎት ይገባል. ኢንቬስት ማድረግ ከመጀመርዎ በፊት የፋይናንስ ሁኔታን ማረጋገጥ ያስፈልግዎታል. በዘመናዊሁኔታዎች, የኑሮ ውድነት በጣም በፍጥነት እያደገ ነው, እና የግዴታ ክፍያዎች እየጨመሩ ነው. በዚህ ረገድ፣ የሆነ ቦታ ለመዋዕለ ንዋይ ለማፍሰስ የታቀዱ ገንዘቦች በቂ ላይሆኑ ይችላሉ።

መሰረታዊ መርሆዎች

ስለእነሱ ማወቅ በትክክል ኢንቨስት ለማድረግ አስፈላጊ ነው። የት መጀመር? በምን ፕሮግራም ላይ ኢንቨስት ማድረግ? የመጀመሪያውን ኢንቨስትመንት ለማድረግ ምን ያህል ገንዘብ ያስፈልግዎታል? ለጀማሪ ኢንቨስተሮች, እነዚህ ጥያቄዎች በጣም ተዛማጅ ናቸው. ስርዓቱን ለማሰስ መሰረታዊ ቃላትን ማወቅ እና በትክክል መረዳት ያስፈልግዎታል. በዚህ ጉዳይ ላይ የተደረጉት ውሳኔዎች የተፈለገውን ውጤት ያስገኛሉ. በተቀማጭ ገንዘብ፣ በጋራ ፈንዶች፣ ቦንዶች፣ አክሲዮኖች መካከል ያለውን ልዩነት መረዳት ያስፈልጋል። በርካታ የኢኮኖሚ ንድፈ ሃሳቦችን ማጥናት ተገቢ ነው. ለምሳሌ, የፖርትፎሊዮ ማመቻቸት, የገበያ ቅልጥፍና, ብዝሃነት ጉዳዮችን መመርመር ጠቃሚ ነው. ሁሉም ጠቃሚ መረጃዎች ኢንቬስት ማድረግን በሚመለከት መጽሐፍት ውስጥ ይገኛሉ። እነዚህ ህትመቶች ማወቅ ያለብዎትን መሰረታዊ ቃላት ያብራራሉ, የተለያዩ የኢንቨስትመንት እቅዶችን, ምሳሌዎችን ያቅርቡ. በተጨማሪም ትላልቅ የሀገር ውስጥ ደላላዎች የመስመር ላይ የኢንቨስትመንት ኮርሶችን ለመከታተል እድል ይሰጣሉ. በዚህ ተግባር ላይ የሚደረጉ ሴሚናሮችም በጣም ተወዳጅ ናቸው።

ዒላማ

ማንኛውም የኢንቨስትመንት መመሪያ ይህን ንጥል ይዟል። ኢንቬስት ከማድረግዎ በፊት, የዚህን ቀዶ ጥገና ዓላማ መወሰን ያስፈልግዎታል. በአጠቃላይ ሁሉም ባለሀብቶች ገቢ ይፈልጋሉ። ይሁን እንጂ የተገኘው ትርፍ በተለያየ መንገድ ጥቅም ላይ ይውላል. የኢንቨስትመንት አላማ በእድሜ, በአመለካከት, በህይወት እቅድ, በስራ ልምድ,የባለሙያ እንቅስቃሴ እና ሌሎች ሁኔታዎች።

ተቀባይነት ያለው ስጋትን መወሰን

ወዲያው ኢንቬስት ከማድረግዎ በፊት ርዕሰ ጉዳዩ ምን ያህል የኪሳራ እድል ሊቀበል እንደሚችል መታወቅ አለበት። በዚህ ሁኔታ, በእድሜ ላይ የበለጠ ይወሰናል. እንደ አንድ ደንብ, ወጣቶች አደጋዎችን ለመውሰድ, ለመዋዕለ ንዋይ, ለመጥፋት, እንደገና ለመዋዕለ ንዋይ ለማፍሰስ ዝግጁ ናቸው. የቀድሞው ትውልድ, በተቃራኒው, የተረጋጋ ገቢ ለማግኘት ይጥራል. ነባር የኢንቨስትመንት ፕሮጀክቶች የተለያዩ የአደጋ ደረጃዎችን ያካትታሉ። ከእነዚህ ውስጥ በጣም ተስማሚ የሆነውን መምረጥ ይችላሉ።

የራስ ዘይቤ

የተመረጠው ለአደጋ ባለው አመለካከት መሰረት ነው። ባለሀብቶች ወግ አጥባቂ ወይም ጠበኛ ሊሆኑ ይችላሉ። በመጀመሪያው ሁኔታ ከ 70-75% ቁጠባዎች ዝቅተኛ ተጋላጭነት ባላቸው ንብረቶች (ለምሳሌ የመንግስት ቦንዶች) ባለሀብቶች ይቀመጣሉ. በጣም ጠበኛ የሆኑት ባለሀብቶች ካፒታላቸውን ከ80-100% በአክሲዮኖች ውስጥ ኢንቨስት ያደርጋሉ።

የተቀማጭ ዋጋ

ለንብረቶች ግዢ የሚከፈለው ክፍያ ከፍ ባለ መጠን ከኢንቨስትመንት የሚያገኙት ገቢ ይቀንሳል። እንደ ደንቡ, የመተላለፊያ ዘዴው ዝቅተኛውን ወጪዎች, እና የንግድ ልውውጥ - ከፍተኛውን ይወስዳል. በአክሲዮን ገበያ ውስጥ ለግብይቶች ኮሚሽን ተቀናሽ ይደረጋል። ደላሎች ያገኙታል። ጀማሪ ባለሀብቶች ወደ ርካሽ ወኪሎች ወይም ዝቅተኛ ተመኖች መዞር ብልህነት ይሆናል። ነገር ግን በዚህ ሁኔታ አገልግሎቱ ውስን ሊሆን ይችላል. በዚህ ሁኔታ, ማንኛውንም መደበኛ ያልሆነ ድርጊት ለመፈጸም, ተጨማሪ ክፍያ ያስፈልጋል. ኢንቨስትመንቱ በጋራ ገንዘቦች ውስጥ ከተሰራ ባለሙያዎች ክፍሎቹን በጥንቃቄ እንዲያጠኑ ይመክራሉከቅናሾች እና ቅናሾች ጋር የተገናኙ ኮንትራቶች እንዲሁም ለተሳካ ኢንቨስትመንት ኮሚሽን።

የፍለጋ ወኪል

ይህ ደረጃ ለጀማሪ ኢንቨስተር በጣም አስፈላጊ እንደሆነ ይቆጠራል። የአስተዳደር ኩባንያ ወይም ደላላ በሚመርጡበት ጊዜ ለሚከተሉት ትኩረት መስጠት አለብዎት፡

1. ዝና።
2. በተራዘመ ጊዜ ሂደት።
3. የታሪፍ ዕቅዶች ከተመረጠው የኢንቨስትመንት ዘይቤ ጋር ይዛመዳሉ።

የደላላ ኩባንያዎችን ደረጃዎች ማየት፣ግምገማዎችን ማንበብ፣ከባለሙያዎች ጋር መማከር ተገቢ ነው።

አባሪ ነገር ይምረጡ

ባለሙያዎች ያለውን ካፒታል በሦስት ክፍሎች እንዲከፍሉት ይመክራሉ፡

1. ለቦንድ።
2. ለአክሲዮኖች።
3. የጥሬ ገንዘብ ሒሳብ።

በአክሲዮኖች እና ቦንዶች ላይ የሚደረጉ ገንዘቦች ወደ ብዙ ተጨማሪ ክፍሎች መከፋፈል አለባቸው። በተለያዩ ደህንነቶች ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ይችላሉ. ለደላላው ክፍያ እና በሚቀጥሉት ጊዜያት ማንኛውንም ግዢ ለመፈጸም ጥሬ ገንዘብ ሊያስፈልግ ይችላል። ገንዘቦቹ የሚከፋፈሉበት የአክሲዮኖች መጠን እንደ የኢንቨስትመንት ዘይቤ ይወሰናል። በተመሳሳይ፣ ለጋራ ፈንዶች፣ ተቀማጮች ካፒታልን መከፋፈል ይችላሉ።

ስሜትን መቆጣጠር

ብዙውን ጊዜ ገቢ ማመንጨት በፍርሃት ወይም በስግብግብነት የተገደበ ነው። ማንኛውም የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ለአጭር ጊዜ መዋዠቅ ተገዢ ነው። በአንዳንድ ሁኔታዎች, በጣም ሊታወቁ ይችላሉ. በእንደዚህ ዓይነት ሁኔታዎች ውስጥ, ስለ ድንገተኛ ስኬት አትደናገጡ ወይም በጣም ደስተኛ መሆን የለብዎትም. ለራስ ገንዘቦች የጭንቀት ስሜት ማምጣት ከጀመረአለመመቸት ፣ ከኢንቨስትመንቱ ዘይቤ እና ግቦች ጋር የበለጠ እንዲስማማ እሱን መከለስ ይመከራል።

ዋና ግምገማ

በመጀመሪያዎቹ የኢንቨስትመንት ደረጃዎች ተገዢዎች ቦንድ፣ አክሲዮኖች ወይም አክሲዮኖች በተወሰነ እቅድ መሰረት ያገኛሉ፣ ይህም ሊሆኑ የሚችሉ አደጋዎችን እና የሚጠበቀውን ትርፍ ያከፋፍላሉ። ይሁን እንጂ ከጊዜ በኋላ የንብረቱ አንድ ክፍል ዋጋ በከፍተኛ ሁኔታ እየጨመረ ሲሆን ሌላኛው ደግሞ ወድቋል. ይህ ሁኔታ በመጀመሪያ በፖርትፎሊዮው ውስጥ የተካተቱትን የዋስትናዎች ጥምርታ ይለውጣል። እና ይህ ደግሞ የባለሀብቱን እቅዶች ይጥሳል. በእንደዚህ ዓይነት ሁኔታዎች, ፖርትፎሊዮው እንደገና የተመጣጠነ ነው. ይህ አሰራር በዋጋ ንረት ላይ ያሉ ንብረቶችን በመሸጥ እና በዋጋ የወደቁ ንብረቶችን መግዛትን ያካትታል።