የፈሳሽ ስጋት ነው። ማንነት, ምደባ, የግምገማ ዘዴዎች

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

ከ2008 አለምአቀፍ ቀውስ በፊት፣ ሁሉም አይነት ቅርፅ እና መጠን ያላቸው የፋይናንስ ተቋማት ምንም አይነት የገንዘብ ወጪ ሳይኖራቸው የእዳ ፋይናንስን እንደ ተራ ነገር ወስደዋል። በከባድ የኢኮኖሚ ውድቀት ወቅት፣ ብዙ ተቋማት በቂ የሆነ የፈሳሽነት ስጋትን ለመጠበቅ ታግለዋል፣ ይህም ለብዙ ሁለተኛ ደረጃ ባንኮች ውድቀት አስከትሏል። ማዕከላዊ ባንኮች ኢኮኖሚው እንዲቀጥል ጣልቃ ለመግባት ተገድደዋል።

የባንክ አደጋዎች

ከፈራረሱ ባንኮች ግድግዳ ላይ የወጣው አቧራ መረጋጋት ሲጀምር ባንኮች እና የካፒታል ገበያ ኩባንያዎች የገንዘብ አቅማቸውን በተሻለ ሁኔታ ማስተዳደር እንዳለባቸው ግልጽ ሆነ። እና ራስን የመጠበቅ በደመ ነፍስ ለዚህ ምክንያት ብቻ አይደለም. በቂ ያልሆነ የአደጋ አያያዝ መዘዞች ከማንኛውም የፋይናንስ ተቋም ግድግዳዎች በላይ ሊራዘም ይችላል. የሀገሪቱን አጠቃላይ የፋይናንስ ስነ-ምህዳር አልፎ ተርፎም የአለም ኢኮኖሚ ላይ ተጽእኖ ሊያሳድሩ ይችላሉ።

የፈሳሽ አደጋ ባንኩ በደብዳቤ መላኪያ ሒሳቦች ውስጥ ባለ የገንዘብ እጥረት የተነሳ ለደንበኞች እና አጋሮቹ የሚጠበቅበትን ግዴታ መወጣት አለመቻሉ ነው። በጥላ ውስጥ ብዙ አመታትን ካሳለፉ በኋላ፣ ይህ ጉዳይ በድንገት በፋይናንስ ቀውስ ወቅት እራሱን እንደ ገዳይ አስመስሎ በስጋት አያያዝ ውስጥ ትልቅ ርዕሰ ጉዳይ ሆኗል።

ባንኮችን ለመቆጣጠር የቁጥጥር ጥረቶች

የአብዛኞቹ አደጋዎች መዘዞች ብዙውን ጊዜ ወደፊት ተመሳሳይ አደጋዎችን ለመከላከል ወይም ጉዳቱን ለመቀነስ ብዙ እርምጃዎችን ያካትታሉ። የመሬት መንቀጥቀጥ ሙሉ ከተሞችን ሲያወድም፣ አገሮች በተሻለ የቅድመ ማስጠንቀቂያ ሥርዓቶች ላይ ኢንቨስት ያደርጋሉ። እ.ኤ.አ. በ1953 በኔዘርላንድስ የተከሰተው የጎርፍ አደጋ ውስብስብ የአደጋ መከላከል መሠረተ ልማት ግንባታን አስከተለ። የኢንሮን ቅሌት ዩኤስ የሳርባንስ-ኦክስሌይ ህግን እንድታስተዋውቅ መርቷታል።

አለምአቀፍ የገንዘብ ቀውስ 2008-2009 ከዚህ የተለየ አይደለም። ተቆጣጣሪዎች ከዶድ ፍራንክ እና ከአውሮፓ ገበያ መሠረተ ልማት ደንብ (EMIR) እስከ ባዝል III ድረስ ያሉትን ተመሳሳይ የፋይናንስ ቀውሶች ለወደፊቱ በፈሳሽ አደጋዎች ምክንያት የሚፈጠሩ ቀውሶችን ለመከላከል ህግ አውጥተዋል።

የችግር መከላከያ እርምጃዎች

እንደ ባዝል III ማሻሻያዎች አካል ተቆጣጣሪዎች ባንኮችን ለመቆጣጠር እና ተጋላጭነታቸውን ለመቆጣጠር አዲስ ህጎችን አውጥተዋል ፣ ይህም በጥሬ ገንዘብ የማለቅ ስጋት ተብሎ ሊገለጽ ይችላል። የባዝል ኮሚቴ በባንክ ሥራ ላይተቆጣጣሪ ባለስልጣን የፈሳሽ አደጋን ለመገምገም የሚያገለግሉ ሁለት ቁልፍ መለኪያዎች ዝቅተኛ ገደቦችን አስተዋውቋል። በዓለም ዙሪያ ያሉ የፋይናንስ ተቋማት እነዚህን ሬሾዎች በሚፈለገው ደረጃ ማቆየት አለባቸው። እንደዚህ ያሉ ገደቦች በደንበኞቻቸው ላይ ከፍተኛ ተጽዕኖ ሊያሳድሩ ይችላሉ።

የፋይናንስ ተቋማት ስጋት ቁጥጥር ሬሾዎች

የመጀመሪያው መለኪያ የባንኮችን የአጭር ጊዜ ፈሳሽነት ሽፋን ለማሻሻል የተነደፈ የፈሳሽ ሽፋን ሬሾ (ኤልሲአር) ነው። LCR በ 30 ቀናት ውስጥ ያለ ከፍተኛ ጥራት ያለው የፈሳሽ ንብረት መጠን የሚሰላው የባንኩ ከፍተኛ ጥራት ያለው የፈሳሽ ንብረት ድምር ነው ተብሎ በሚጠበቀው የገንዘብ ፍሰት ሲካፈል፣ ያልተያዘ የብድር ቃል ኪዳንም ጨምሮ።

የቁጥጥር ተቆጣጣሪዎች መፅናናትን ይፈልጋሉ በጥሬ ገንዘብ ደረጃ ያልተጠበቀ ማሽቆልቆል በሚከሰትበት ጊዜ ባንኩ ከአስጨናቂው ሁኔታ ለመዳን እና የከፋውን ሁኔታ ለመከላከል በቀላሉ ወደ ገንዘብ የሚቀይር በቂ ንብረት ይኖረዋል። ከማደግ ወደ ኪሳራ።

ሁለተኛው መለኪያ የ Net Stable Funding Ratio (NSFR) መከታተል ሲሆን ይህም የተረጋጋ የረዥም ጊዜ ቀሪ ሂሳብ የገንዘብ ድጋፍን ለመጨመር የገንዘብ እጥረት ስጋትን ለማስቀረት ቁርጠኝነትን ለማሟላት ነው።

ይህ ሬሾ የተቀረፀው ባንኮች የተረጋጋ ምንጮቻቸውን ለእንቅስቃሴዎቻቸው ፋይናንስ እንዲያደርጉ እና በአጭር ጊዜ ማሻሻያ ላይ ያላቸውን ጥገኝነት ለመቀነስ ነው። ስለዚህ፣ የባንኮች ካፒታል የፈሳሽ አደጋዎች ቀንሰዋል።

ፈጣንበችግር ጊዜ የዚህ ዓይነቱ ጥቅም መጥፋት ሌማን ወንድሞችን ጨምሮ ለበርካታ ትላልቅ ተቋማት ውድቀት ዋነኛው ምክንያት ነበር. በዚህ መሰረት የፋይናንስ ተቋማት በ12 ወራት ውስጥ ለደንበኞች ያለው የተረጋጋ የገንዘብ ድጋፍ መጠን ከሚያስፈልገው መጠን በላይ መብለጡን ማረጋገጥ አለባቸው።

የቁጥጥር እርምጃዎች ተጽእኖ በንግዱ ማህበረሰብ ላይ

አዲሱ የባንክ ደንብ ካስከተላቸው ያልተጠበቁ ውጤቶች አንዱ ወደፊት የገንዘብ ልውውጡ ስጋቶች ከባንክ አልፎ በመስፋፋታቸው በኮርፖሬሽኑ ዘርፍ ላይ ከፍተኛ ጉዳት እያደረሱ መሆናቸው ነው። ኮርፖሬሽኖች ስለራሳቸው የፈሳሽነት ስጋት ቦታ እና የወደፊት ቀውስ ሲከሰት እንዴት ሊተርፉ እንደሚችሉ በቁም ነገር ማሰብ መጀመር አለባቸው።

በባንኮች እና በኮርፖሬሽኖች መካከል በጣም ግልፅ የሆነው ትስስር ኮርፖሬሽኖች ለፋይናንስ ፍላጎታቸው በባንኮች ላይ ጥገኛ መሆናቸው ነው። በፋይናንሺያል ሴክተር ውስጥ ለንብረት ፈሳሽነት ስጋት አስተዳደር ጥብቅ መስፈርቶች የድርጅት ብድርን እንደሚነኩ ጥርጥር የለውም።

የከፋ ቀውስ ስጋት?

ውጤቱ ወደፊት በጣም የከፋ ይሆናል ምክንያቱም አዲሱ የባዝል III ህግ በባንኮች ላይ የተጣለው የፈሳሽ ስጋት አስተዳደር ችግሮችን ወደ ኮርፖሬሽኑ ዘርፍ ስለሚገፋ ነው። እነዚህ ደንቦች ባንኮች በብድር ላይ የመስጠት ተለምዷዊ ሚናቸውን ለመወጣት አስቸጋሪ ያደርጋቸዋል. ኮርፖሬሽኖች ከባንክ የገንዘብ ድጋፍ ለማግኘት መታገል አለባቸው።

የባንክ ብድር አቅርቦት እጥረትኮርፖሬሽኖች የንግድ ሥራ ሂደቶችን አስቀድመው ለማቀድ ያላቸውን ችሎታ ይገድባል. በነዚህ ሁኔታዎች፣ በመጀመሪያ የችግር ምልክት የአጭር ጊዜ የብድር መስመሮችን ለመቁረጥ በሚመርጡት ባንኮች ላይ በጣም ጥገኛ ናቸው።

በተዋዋጮች ንግድ ላይ የተደረጉ ለውጦች

እንዲሁም ይባስ፣ ተዋጽኦዎች የንግድ ልውውጦችን ወደ ማእከላዊ ጸድተው ወደ ሆኑ መድረኮች የማሸጋገር አላማ ያለው አዲሱ የማጽጃ ህጎች ኮርፖሬሽኖች በየእለቱ ህዳግ በመነሻ ቦታቸው ላይ እንዲለጥፉ ያስገድዳቸዋል። ይህ በኮርፖሬሽኑ የፈሳሽ ሀብቶች ላይ ከፍተኛ የዕለት ተዕለት ውጣ ውረድ ያስከትላል። እነዚህ ሁለቱ ተፅዕኖዎች ሲደመር ኮርፖሬሽኑ የራሱን የገንዘብ ፍሰት ሀብት ላይ ቁጥጥር በጣም ያነሰበት፣የፈሳሽ ፍላጎት እየጨመረ እና አቅርቦቱ እየቀነሰ ወደ ሚገኝበት ዓለም ያመለክታሉ።

የድርጅት ፈሳሽነት ስጋት አስተዳደር

ከቅርብ ጊዜ የፋይናንሺያል ቀውስ የተረፉ ባንኮች ለወደፊት የፈሳሽ ቀውሶች በተሻለ ሁኔታ ለመዘጋጀት የገንዘብ አያያዝ አሠራራቸውን ለማዘመን ተገደዋል። አንደኛው ዘዴ አብዛኞቹን ስጋቶች ከባንክ አውጥቶ ወደ ኮርፖሬት ሴክተር መግፋት ነው። በውጤቱም, አሁን ያለው ቀውስ በኮርፖሬት ሴክተር ውስጥ ጭንቅላትን እያሳደገ ነው. ኮርፖሬሽኖች ቀጣይ ተጎጂ መሆን ካልፈለጉ የአደጋ አስተዳደር ስርዓቶችን በንቃት መተግበር አለባቸው።

የድርጅት ፈሳሽ አደጋዎች

የፈሳሽ ስጋት አንድ ድርጅት አስፈላጊውን ገንዘብ ማግኘት የማይችልበት አጋጣሚ ነው።ለአበዳሪዎች የአጭር ጊዜ ወይም የመካከለኛ ጊዜ ግዴታዎች እርካታ. በአብዛኛዎቹ አጋጣሚዎች ካፒታል የሚሰበሰበው ወቅታዊ ሂሳቦች መከፈል ካለባቸው በተመጣጣኝ ዋጋ ወደ ጥሬ ገንዘብ ለመለወጥ በሚያስቸግሩ የረጅም ጊዜ ንብረቶች ላይ ነው።

በስራ ካፒታል እጦት የተነሳ ትንሽ የአጭር ጊዜ ቀውስ በንግዱ ላይ የረዥም ጊዜ አሉታዊ ተፅእኖን ሊያስከትል ይችላል። በተጨባጭ የጊዜ ገደብ ውስጥ በቂ የገንዘብ ድጋፍ ማግኘት አለመቻል ድርጅቱን ለፈሳሽ አደጋ ሊያጋልጥ ይችላል።

ለደህንነቶች፣ ይህ አደጋ የሚፈጠረው ፈጣን የገንዘብ ፍላጎት ያለው ድርጅት በገዥ እጥረት ወይም ውጤታማ ባልሆነ ገበያ ምክንያት ንብረቱን በገበያ ዋጋ መሸጥ ሲያቅተው ነው።

የ2008-2009 ቀውስ የተከሰተው በብድር ዋስትና የተደገፉ የዋስትናዎች ነባሪዎች፣ ክላሲክ የብድር ስጋት ችግር፣ ነገር ግን የቀውሱ ፍጥነት በፋይናንሺያል ስርዓቱ ውስጥ እየተሰራጨ ያለው ፍጥነት ሊገለጽ የሚችለው በብድር ስጋት እና በፈሳሽ ክፍያ መካከል ባለው የቅርብ ግንኙነት ብቻ ነው። አደጋ።

በፖርትፎሊዮው ውስጥ በርካታ የድርጅት የንግድ ስምምነቶች ያለው አማካሪ ድርጅት የገንዘብ ፍላጎቶችን ለማሟላት በጊዜው የደንበኛ ክፍያዎች ላይ ይተማመናል። በዋና ደንበኛ ውል መቋረጥ በድንገት የገንዘብ ፍሰት መቀነስ ያስከትላል። ድርጅቱ በፈሳሽ ስጋት ምክንያት የደመወዝ ክፍያን ማዘግየት ይጀምራል። ይህ ከተቆጣጣሪ ባለስልጣናት ቅጣትን ያስከትላል, ስምን በከፍተኛ ሁኔታ መቀነስ እና በጣም ዋጋ ያላቸውን ሰራተኞች ከሥራ መባረርን ያመጣል.በተወዳዳሪዎች የታሸገ።

ከበለጸገ ኩባንያ ኩባንያው በፍጥነት ወደ ውጭ ሰዎች ይሄዳል። የአጭር ጊዜ ግዴታዎችን አለመወጣት ወደ የረጅም ጊዜ አሉታዊ የንግድ ውጤቶች እንደሚመራ የሚያሳይ ዋና ምሳሌ።