የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ኢንቨስትመንት በሩሲያ ውስጥ ናቸው። ኢንቨስትመንቶችን መሳብ

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

ከቅርብ ጊዜ ቀውስ አንፃር የኢንቨስትመንት ርዕስ በጣም ጠቃሚ ሊሆን ይችላል። በመያዣዎች ላይ ያለው እምነት እየተመለሰ ነው። በተወሰነ ደረጃ፣ የዓለም የፋይናንስ መዋቅሮች ኢኮኖሚያዊ አካሄድ በረጅም ጊዜ የፋይናንስ መረጋጋት ሁኔታዎች ውስጥ አስፈላጊው የዋስትና ዝውውር እና ጠንካራ የኢንቨስትመንት እንቅስቃሴ ያለው ጠንካራ የገበያ ኢኮኖሚ መገንባት ይሆናል። ለዚያም ነው በገበያ ውስጥ ብቃት ያለው, ጥሩ ባህሪ ጉዳዮች የማይቀር እና እጅግ በጣም አስፈላጊ የሆኑት. በእንደዚህ ዓይነት ሁኔታዎች ውስጥ ባለሀብቶች የተገነቡ እና ውጤታማ የኢኮኖሚ ቴክኖሎጂዎች እንደሚያስፈልጋቸው ይሰማቸዋል. እና ስለዚህ, ለንቁ ምርታማ ድርጊቶች አስፈላጊው ነገር የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ መፍጠር ነው. ሆኖም, ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት - ምንድን ነው? የእነሱ ጠቀሜታ ምንድነው እና የዚህ አይነት ቴክኖሎጂዎች ምንነት ምንድነው?

ተመለስ እና ስጋት

ሁለቱም ከፍተኛ ትርፋማ፣ በጣም አስተማማኝ እና ከፍተኛ ፈሳሽ የሆኑ የዋስትና ሰነዶችን ማግኘት አስቸጋሪ ነው። ብዙውን ጊዜ ወረቀቶች ከላይ ከተጠቀሱት ጥራቶች ውስጥ አንድ ወይም ሁለት አላቸው.የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች በተለያዩ የንብረት ቡድኖች መካከል የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ አቅም ስርጭት ናቸው. ፖርትፎሊዮው በሚፈጠርበት ጊዜ መጀመሪያ ላይ የተቀመጡት ግቦች እና አላማዎች በቡድኖች እና በንብረቶች መካከል ያለውን መቶኛ ይወስናሉ. የተረጋጋ ትርፋማነትን እና ተቀባይነት ያለው አደጋን የሚያጣምር የንብረት ፖርትፎሊዮ ሲመሰረት የባለሀብቱን ፍላጎት በብቃት ግምት ውስጥ ማስገባት የፋይናንስ ተቋማት ውስጥ ያለ ማንኛውም ሥራ አስኪያጅ ዋና ተግባር ነው። የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት በትርፋማነት እና በስጋቶች መካከል ሚዛን እንድታገኙ የሚያስችልዎ ድንቅ የኢንቨስትመንት ዘዴ ነው።

ማን ኢንቨስት ያደርጋል

የኢንቨስትመንት መስህብ የፋይናንስ ምንጮችን ለረጅም ጊዜ ኢንቨስትመንቶች የምንጠቀምበት መንገድ ነው። ኢንቨስትመንቶች የሚደረጉት በግለሰቦች ወይም በህጋዊ አካላት ሲሆን እነዚህም እንደ የንግድ አደጋዎች መጠን ወደ ኢንቨስተሮች ፣ ተጫዋቾች ፣ ግምቶች እና ሥራ ፈጣሪዎች የተከፋፈሉ ናቸው። እነሱ ማን ናቸው? ባለሀብቱ አደጋዎችን ለመቀነስ የበለጠ ፍላጎት አላቸው። ሥራ ፈጣሪው በትንሹ ከፍ ባለ ስጋት ላይ ኢንቨስት ያደርጋል። ገምጋሚው አስቀድሞ የተወሰነ አደጋን ለመውሰድ ፈቃደኛ ነው። ተጫዋች ለማንኛውም አደጋ ዝግጁ የሆነ ሰው ነው። በሩሲያ ውስጥ ያሉ ኢንቨስትመንቶች ሁሉንም ተሳታፊዎች ይስባሉ - ከትልቅ ባለሀብቶች እስከ ተጫዋቾች እና ግምቶች።

የኢንቨስትመንት ዓይነቶች

ኢንቨስትመንቶች ምንድናቸው? ቀጥተኛ፣ ፖርትፎሊዮ፣ ቬንቸር እና አበል። እያንዳንዱን ጽንሰ ሃሳብ መረዳት ተገቢ ነው።

የቬንቸር ካፒታል አደገኛ ኢንቬስትመንት ሲሆን ይህም ከፍተኛ ትርፍ ሊያሳዩ በሚችሉ አዳዲስ የእንቅስቃሴ ዘርፎች ላይ የሚደረግ ኢንቬስትመንት ነው ነገር ግን በተጨማሪምከፍተኛ ስጋት አላቸው. የቬንቸር ካፒታል ለፈጣን የኢንቬስትሜንት ገቢ ላልተገናኙ ፕሮጀክቶች ይመደባል::

ቀጥታ ማለት በድርጅቱ የተፈቀደለት ካፒታል ውስጥ ገቢ ለመፍጠር እና በድርጅቱ አስተዳደር እና አስተዳደር ውስጥ የመሳተፍ መብትን ለማግኘት የሚደረጉ ኢንቨስትመንቶች ናቸው።

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ከኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ምስረታ ጋር የተቆራኙ ሂደቶች ናቸው ይህም የተገዙ ዋስትናዎች እና እንዲሁም ሌሎች ንብረቶች ጥምረት ነው። ፖርትፎሊዮ ቀደም ሲል በባለሀብቱ የተቀመጡ ግቦችን ለማሳካት እንደ መሳሪያ የሚያገለግል የኢንቨስትመንት እሴት ድምር ነው። በአጠቃላይ የፋይናንሺያል ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች አንድ አይነት ወረቀት (አክሲዮኖች) እና የተለያዩ እሴቶችን (ቦንዶች፣ የቃል ኪዳን የምስክር ወረቀቶች፣ የተቀማጭ እና የቁጠባ የምስክር ወረቀቶች፣ የኢንሹራንስ ፖሊሲ እና የመሳሰሉት) ሊሆኑ ይችላሉ።

Annuity በተወሰኑ ክፍተቶች (የጡረታ እና የኢንሹራንስ ፈንድ) ወደ ተቀማጩ ገቢ የሚያመጣ የኢንቨስትመንት አይነት ነው።

የፖርትፎሊዮ አስፈላጊነት

የኢንቨስትመንት ስትራቴጂ የሚወሰነው በራሱ ባለሀብቱ ፈጣን አቅም እና የገበያው ሁኔታ በመሳሰሉት ሁኔታዎች ነው። የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ከሌሎች የካፒታል ኢንቨስትመንቶች አንፃር በርካታ ጠቀሜታዎች እና ባህሪያት አሏቸው፣ በትክክል በፖርትፎሊዮ መገኘት ምክንያት፣ ይህም በህጋዊ አካል ወይም በግለሰብ ባለቤትነት የተያዙ ሰነዶችን ያመለክታል። በበለጸጉ የአክሲዮን ገበያዎች ውስጥ፣ ፖርትፎሊዮው ቀድሞውኑ እንደ ገለልተኛ ምርት ሆኖ ይሠራል፣ እና በአክሲዮን ወይም ሙሉ በሙሉ መሸጥ መስፈርቶቹን ያሟላል።በአክሲዮን ገበያዎች ላይ ኢንቨስተር ለማድረግ. አንዳንድ የመዋዕለ ንዋይ ጥራቶች በተሰጡ መለኪያዎች እና በአደጋ እና ተመላሽ መካከል ያሉ ሬሾዎች በገበያ ላይ ይሸጣሉ፣ ይህም ይህንን ፖርትፎሊዮ በማስተዳደር ሂደት ውስጥ ሊሻሻሉ ይችላሉ።

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት ማራኪነት

ፖርትፎሊዮ ኢንቬስትመንት በተለያዩ የገበያ ዘርፎች የኢንቨስትመንት እንቅስቃሴዎችን ለመከታተል እና ውጤቶችን ለመገምገም የሚያስችል ምቹ መሳሪያ ነው። እንደ ደንቡ ፣ እንደዚህ ዓይነቱ ፖርትፎሊዮ የተለያዩ የስጋት ደረጃዎች ያላቸው ቦንዶች እና አክሲዮኖች እንዲሁም በመንግስት የተረጋገጠ ቋሚ ገቢ ያላቸው በርካታ ዋስትናዎች ፣ ማለትም በአሁኑ ደረሰኞች ላይ አነስተኛ የኪሳራ ስጋት ያላቸው ናቸው ። እና ዋና. ፖርትፎሊዮ መፍጠር የኢንቨስትመንት ሁኔታዎችን ለማሻሻል እና ለማመቻቸት የሚደረግ ሙከራ ነው, የሴኪዩሪቲዎች ስብስብ በአንድ ደኅንነት ሊገኙ የማይችሉ ባህሪያት ሲኖራቸው, ነገር ግን የሚቻሉት በጥምረት ብቻ ነው. የኢንቬስትሜንት ፖርትፎሊዮን በማቋቋም ሂደት ውስጥ አዳዲስ ጥራቶች ለጥበቃዎች ስብስብ አስፈላጊ ባህሪያት ይሳካሉ. ስለዚህ, ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት አስፈላጊውን መመለስ በትንሹ አደጋ የሚያቀርብ መሳሪያ ነው. እንደነዚህ ያሉት የገንዘብ አያያዝ ዓይነቶች በሀገሪቱ ያለውን የአክሲዮን ገበያ ብስለት ያመለክታሉ ተብሎ ይታመናል። በሩሲያ ውስጥ የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት ከዘጠናዎቹ አጋማሽ ጀምሮ ፈጽሞ የማይቻል ስለነበር ይህ ፍጹም እውነት ነው።

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት ፍላጎት ያለው ማነው

ከተግባራዊ እይታ ሁለት አይነት ፍላጎት ያላቸው ደንበኞች አሉ። የመጀመሪያው በፊታቸው የነበሩት ናቸው።የነጻ ፈንዶች ድልድል ላይ ችግር አለ። እነዚህ የማይነቃቁ እና ትላልቅ የመንግስት ኮርፖሬሽኖች, የተለያዩ ገንዘቦች ያካትታሉ. ሁለተኛው ዓይነት ትንንሽ ባንኮች, አነስተኛ ደላላ ቤቶች የመጀመሪያዎቹን የደንበኞችን ፍላጎት በመያዝ እና የፖርትፎሊዮ ኢንቬስትሜንት ሀሳብን እንደ ማባበያ ያቀረቡ ናቸው. የፕሮፌሽናል የአክሲዮን ገበያ ተሳታፊዎችን እና ብቁ ትላልቅ ኢንቨስተሮችን የማቋቋም ሂደት አሁንም ገና ስላልተጠናቀቀ በሲአይኤስ ውስጥ ብቁ ደንበኞችን ማውራት ከባድ ነው ። ሆኖም የኢንቨስትመንት ገበያው (ፖርትፎሊዮ ገበያ) እያደገ በመምጣቱ ፍላጎት በየዓመቱ እየጨመረ ነው።

የፖርትፎሊዮ ምስረታ መርሆዎች

የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ በሚገነቡበት ጊዜ ማስታወስ ያለብዎት ጥቂት ቁልፍ ጉዳዮች አሉ፡

- ኢንቨስትመንቶች ደህና መሆን አለባቸው (ኢንቨስትመንቶች በተቻለ መጠን የማይጎዱ መሆን አለባቸው)፤

- ገቢ የተረጋጋ መሆን አለበት፤

- የኢንቨስትመንቶችን ፈሳሽነት (ይህም በፍጥነት የማግኘት ወይም የመሸጥ ችሎታ) ግምት ውስጥ ማስገባት ያስፈልጋል።

በተፈጥሮ፣ ምንም አይነት ደህንነት እነዚህ ሁሉ ባህሪያት በአንድ ጊዜ የሉትም፣ ይህም የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት ስጋቶችን ሊጨምር ይችላል። ሆኖም፣ የፖርትፎሊዮ ጽንሰ-ሐሳብ ስምምነትን ያመለክታል። ለምሳሌ, አክሲዮን አስተማማኝ ከሆነ, ከዚያም ዝቅተኛ መመለሻ ይኖረዋል, ምክንያቱም አስተማማኝነትን የሚመርጡ ሰዎች የበለጠ ስለሚከፍሉ እና ገቢውን "ያሸንፋሉ". ፖርትፎሊዮ ኢንቬስትመንት ለባለሀብቱ የላቀ ትርፋማነት / ስጋት ጥምረት ስኬት ነው ፣ ማለትም ፣ የመሳሪያዎች ስብስብ ገቢን ወደ ከፍተኛው ከፍ ማድረግ እና አደጋዎችን በትንሹ መቀነስ አለበት። ይህ እንዴት እንደሚገለጽ ጥያቄ ያስነሳልበአደጋ እና በመመለስ መካከል ያለው መጠን። ክላሲክ ፖርትፎሊዮን ለመገንባት ብዙ መርሆዎች አሉ፡ ብዝያነት፣ በቂ ፈሳሽነት እና ጥበቃ።

የመጀመሪያው መርህ ወግ አጥባቂነት ነው።

በአደጋ እና በአስተማማኝ አክሲዮኖች መካከል ያለው ጥምርታ አደገኛ የሆነው ድርሻ ሊጠፋ የሚችለው በአስተማማኝ ክፍል በሚገኝ ገቢ የሚሸፈን መሆን አለበት። የመዋዕለ ንዋይ አደጋው ዝቅተኛ ገቢ በማግኘት ላይ ብቻ ነው, ዋናውን በማጣት ላይ አይደለም. ሆኖም፣ በእርግጥ፣ ያለአደጋ፣ ከፍተኛ ትርፍ ላይ መቁጠር አይቻልም።

ሁለተኛው መርህ ዳይቨርሲፊኬሽን ነው።

በአጠቃላይ ይህ የማንኛውም የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ መሰረታዊ መርህ ነው። ዋናው ነገር "ሁሉንም እንቁላሎችዎን በአንድ ቅርጫት ውስጥ ብቻ አታስቀምጡ." ይህ ማለት፣ ይህ ዓይነቱ ኢንቬስትመንት የቱንም ያህል ትርፋማ ቢመስልም በአንድ ዓይነት ዋስትናዎች ላይ ኢንቬስት አያድርጉ። እንዲህ ዓይነቱ እገዳ ጉዳትን ያስወግዳል. በልዩነት ስጋትን መቀነስ ማለት በአንዳንድ የዋስትናዎች ላይ ዝቅተኛ ገቢ በሌሎች ከፍተኛ ተመላሾች ይካካሳል ማለት ነው። ማያያዣዎች በሁለቱም ክፍሎች እና በውስጣቸው መካከል ተዘርግተዋል. በሐሳብ ደረጃ፣ እንደ ኢንቨስትመንቶች ያሉ የተለያዩ ዓይነት ጽንሰ-ሐሳቦችን በማካተት አደጋን ይቀንሳል፡- ንግድ፣ ሪል እስቴት፣ ዋስትናዎች፣ የከበሩ ማዕድናት፣ ወዘተ. ይህ ለትላልቅ ኢንቨስትመንቶች ፅንሰ-ሀሳብ ቅርብ ነው፡ ክልላዊ እና የዘርፍ ልዩነት።

ሦስተኛው መርህ በቂ ፈሳሽነት ነው

የመርህ ዋናው ነገር ቢያንስ የተወሰነውን ለገበያ የሚውሉ የዋስትናዎች ክፍል ማስቀመጥ ነው።ያልተጠበቁ ትርፋማ ንግዶችን ለማካሄድ በቂ ደረጃ. ልምምድ እንደሚያሳየው የካፒታልን የተወሰነ ክፍል በከፍተኛ ፈሳሽ ንብረቶች ውስጥ ማቆየት ትርፋማ ነው ምክንያቱም ይህ በፍጥነት እና በብቃት በገበያ አዝማሚያዎች ላይ ለሚደረጉ ለውጦች ምላሽ ለመስጠት ያስችላል።

ፖርትፎሊዮ መመለስ

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት አንዱ የመዋዕለ ንዋይ ፍሰት ሲሆን በዚህ ፖርትፎሊዮ ውስጥ ከተካተቱት ሁሉም ዋስትናዎች የሚገኘው ጠቅላላ ትርፍ ነው። ሆኖም ግን, ትርፍ እና አደጋን የማዛመድ ችግር አለ, ይህም በፍጥነት መፍታት አለበት. ተመሳሳይ የአደጋ/የሽልማት ጥምርታን በተመለከተ የባለሀብቶችን ፍላጎት ግምት ውስጥ በማስገባት የፖርትፎሊዮው መዋቅር ተለዋዋጭ እና በየጊዜው የተሻሻለ መሆን አለበት። እንደ ፖርትፎሊዮ እንደመፍጠር ያለ ጥያቄን ከግምት ውስጥ በማስገባት ዋና ዋና መለኪያዎችን መወሰን አስፈላጊ ነው-

- የምርጥ ፖርትፎሊዮ አይነት ምርጫ፤

- ተቀባይነት ያለው የመመለሻ እና የአደጋ ጥምር ግምገማ፤

- የፖርትፎሊዮው የመጀመሪያ ስብጥር ከደህንነት አከፋፈል ጋር በተወሰነ ክብደት (አደጋ / የገቢ ደረጃ) መወሰን።

ያለ ጥርጥር፣ ምን አይነት ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች እንደሆኑ ጥያቄው ይነሳል።

ዋና ዋና የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮዎች

በፖርትፎሊዮ ምስረታ ኢንቨስትመንቶችን መሳብ ለተለያዩ ልዩ ተግባራት ፈጣን መፍትሄ በመስጠት የማይካድ ጥቅም አለው። ይህንን ለማድረግ በርካታ የፖርትፎሊዮ ዓይነቶች ጥቅም ላይ ይውላሉ, በእውነቱ, በአደጋዎች እና ትርፋማነት ጥምርታ ላይ የተመሰረቱ ዋና ዋና ባህሪያት ናቸው. ፖርትፎሊዮዎችን ለመመደብ አስፈላጊ ባህሪ የገቢ ምንጭ ነው. ይህ ምናልባት የዋጋ መጨመር ወይም የአሁኑ ክፍያዎች - ወለድ, የትርፍ ክፍፍል ሊሆን ይችላል. ዋና ዓይነቶችሁለት ብቻ፡ የገቢ ፖርትፎሊዮ (በክፍፍል እና በወለድ ትርፍ ለማግኘት ያለመ) እና የእድገት ፖርትፎሊዮ (ፖርትፎሊዮውን በሚያካትተው የኢንቨስትመንት ንብረቶች ዋጋ መጨመር ላይ ያተኮረ)።

የእድገት ፖርትፎሊዮዎች

የእድገት ፖርትፎሊዮ ግብ ከንብረት እሴት ዕድገት ትርፍ ማግኘት ነው። ይህ አይነት ጠበኛ (ከፍተኛው ትርፍ ከፍተኛ አደጋዎችን ከግምት ውስጥ በማስገባት) ወይም ወግ አጥባቂ (መካከለኛ ትርፍ እና አነስተኛ አደጋዎች) ሊሆን ይችላል። በወጣት ተስፋ ሰጪ ኩባንያዎች ላይ የተመሰረተ በመሆኑ ኃይለኛ ፖርትፎሊዮ አብዛኛውን ጊዜ የተረጋጋ አይደለም. ወግ አጥባቂው ትላልቅ ድርጅቶችን ያቀፈ ነው። የበለጠ መረጋጋት እና ዝቅተኛ ስጋቶች አሉት፣ነገር ግን በጣም ዝቅተኛ ምላሾች አሉት።

የገቢ ፖርትፎሊዮ

የገቢ ፖርትፎሊዮው በዋጋቸው መጠነኛ ጭማሪ እና በተረጋጋ የትርፍ ክፍፍል የሚታወቁ አክሲዮኖችን ያጠቃልላል። እንዲህ ዓይነቱን ፖርትፎሊዮ የመፍጠር ዓላማ አነስተኛ ስጋት ያለው የተረጋጋ ገቢ ለማግኘት ነው. የዚህ አይነት ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት እቃዎች፡- ሚዛናዊ የገበያ ዋጋ ያላቸው አስተማማኝ የገበያ መሳሪያዎች እና የተከፈለ ወለድ። የዚህ ፖርትፎሊዮ ሁለት ንዑስ ዓይነቶችም አሉ፡

- አማካይ የገቢ ደረጃን የሚያመጡ፣ ነገር ግን ከታማኝ ንብረቶች የተፈጠሩ የመደበኛ ገቢ ፖርትፎሊዮዎች፤

- ከፍተኛ ገቢ የሚያስገኙ ቦንዶችን እና ዋስትናዎችን ያቀፉ የገቢ ዋስትናዎች ፖርትፎሊዮዎች ግን አማካይ የአደጋ ደረጃን ይይዛሉ።

የተጣመረ የገቢ እና የእድገት ፖርትፎሊዮ

የተጣመሩ የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ከዝቅተኛ ወለድ ወይም ከክፍፍል ክፍያዎች እና በስቶክ ገበያ ውስጥ ካለው የንብረት ዋጋ መውደቅ ኪሳራን ለማስወገድ የሚደረግ ሙከራ ነው። አንዳንድ ወረቀቶች የካፒታል ወጪን ይጨምራሉ, ሌላኛው - ገቢ. በዚህ ሁኔታ, ከሁለቱ ክፍሎች የአንዱን መጥፋት በሌላኛው ይካሳል. የዚህ አይነት ኢንቨስትመንት በርካታ ዓይነቶች አሉ፡

- ባለሁለት ዓላማ ፖርትፎሊዮዎች፣ ኢንቨስት የተደረገውን ካፒታል ሲጨምሩ ለባለቤቶቹ ገቢ የሚያመጡ ዋስትናዎችን የሚያካትቱ። በዚህ ጉዳይ ላይ ሁለት ዓይነት ዋስትናዎችን ስለሚያወጡ ሁለት ጊዜ ጥቅም ላይ የሚውሉ ገንዘቦችን ስለ ዋስትናዎች እየተነጋገርን ነው. የቀደሙት በከፍተኛ ገቢ ላይ ያተኮሩ ሲሆኑ የኋለኛው ደግሞ በካፒታል ትርፍ ላይ ያተኮሩ ናቸው።

- ሚዛናዊ ፖርትፎሊዮዎች፣ ይህም የገቢን ሚዛን ብቻ ሳይሆን ከደህንነቶች ጋር ግብይቶችን አጅበው የሚመጡ አደጋዎችን ያካትታል። ስለዚህ፣ የዚህ ዓይነቱ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ በግምት እኩል መጠን ያላቸውን ከፍተኛ ምርት የሚሰጡ ንብረቶችን እና በፍጥነት በማደግ ላይ ያለ እሴት ያላቸውን ዋስትናዎች ያካትታል። እንደዚህ ያለ ፖርትፎሊዮ እንደ ተመራጭ እና ተራ አክሲዮኖች፣ ቦንዶች ያሉ የአክሲዮን ገበያ መሳሪያዎችን ሊያካትት ይችላል።

የፖርትፎሊዮ መዋቅር እና የኢንቨስትመንት አላማዎች

የተለያዩ የገቢ እና የአደጋ ደረጃ ያላቸው ደህንነቶችን ባካተተ የፖርትፎሊዮ መጠን ስሌት መሰረት ተቀባይነት ያለው የገቢ እና የአደጋ ጥምርነት መገምገም የማንኛውም ባለሀብት ዋና ግብ ነው። ይህ ተግባር በአክሲዮን ገበያው ውስጥ የሚሠራው አጠቃላይ መርህ ውጤት ነው፡ የግለሰብ ደህንነት አደጋ በተሸከመ ቁጥር ብዙ ገቢ ሊኖረው ይገባል። ይህ መርህ ደግሞ በተቃራኒው ይይዛል. ይህመርህ እና የፖርትፎሊዮውን አይነት እና ተጨማሪ የአስተዳደር ስትራቴጂ በሚመርጡበት ጊዜ መመራት አለበት: ወግ አጥባቂ, ጠበኛ, መካከለኛ ጠበኛ, ምክንያታዊ ያልሆነ, አደገኛ, ሥርዓታዊ ያልሆነ, በጣም አስተማማኝ እና ዝቅተኛ ምርት, ወይም በተቃራኒው. የአንድ ድርጅት የኢንቨስትመንት መዋቅር እና የፖርትፎሊዮ አስተዳደር ስትራቴጂዎች በቀጥታ በኢንቨስትመንት አላማዎች ላይ የተመሰረቱ ናቸው።