የቦንዶች ትንተና፡ አጠቃላይ እይታ እና የገበያ ትንበያዎች

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

ቦንዶች በጣም ወግ አጥባቂ ከሆኑ የኢንቨስትመንት መሳሪያዎች ውስጥ አንዱ ናቸው። ትርፋማነታቸው ዝቅተኛ ነው, ግን የተረጋገጠ ነው. በጣም ብዙ ጊዜ፣ ጀማሪ ባለሀብቶች፣ ጠንቃቃ እና በፈንዶች የተገደቡ፣ የአክሲዮን ገበያ ተጫዋቾች ቦንዶችን በፖርትፎሊዮቸው ውስጥ ያጠቃልላሉ፣ ወይም ሙሉ በሙሉ ለእነሱ የተገደቡ ናቸው። በቅርቡ የተደረገ የቦንድ ትንተና እንደሚያሳየው ቁጥራቸው እየጨመረ የመጣ ሰዎች የዚህን መሳሪያ የፋይናንስ እድሎች ፍላጎት ያሳያሉ። የቦንድ ገበያውን ማሰስ እና ከፍተኛውን የተረጋገጠ ገቢ ከይዞታቸው ማግኘት በጣም ጥሩ ነው። ዋናው ነገር ጠንካራ ስልት መያዝ እና ሁሉንም መረጃ ማግኘት ነው።

የቦንድ ገበያው እንዴት እንደሚሰራ

ቦንድ የእዳ ዋስትና ነው። የዚህ ወረቀት አሠራር መርህ, እንደ ባለሀብቶች, እጅግ በጣም ቀላል ነው. መንግሥት ወይም ኢንተርፕራይዙ፣ እንደ ማስያዣው ዓይነት፣ ገንዘብ ለማሰባሰብ የተወሰነ የዕዳ ዋስትናዎችን ያወጣል። ለአውጪ፣ ማለትም ቦንድ የሚያወጣ አካል ይህ ነው።ከባንክ ብድር የተሻለ። ቦንዶች ወደ ስቶክ ገበያ ገብተው ለባለሀብቶች ይሸጣሉ። እያንዳንዱ የገበያ ተሳታፊ የሚፈልገውን የቦንድ ብዛት በግላቸው ዋጋ የመግዛት መብት አለው። ስንገዛ፣ ማስያዣው መቼ እና በምን ያህል ፐርሰንት እንደሚወሰድ በትክክል እናውቃለን።

የቦንድ ያዥ በራሱ ፍቃድ ለሌሎች የገበያ ተሳታፊዎች ድህንነቱን እንደገና የመሸጥ መብት አለው። ቦንዱን በያዘበት ጊዜ በሙሉ የኩፖን ገቢ ተብሎ የሚጠራውንም ይቀበላል። ኩፖን ከተቀማጭ ወለድ ጋር ተመሳሳይ ነው፣ለዚህም ነው ቦንዶች ከተቀማጭ ገንዘብ ጋር የሚወዳደሩት። ነገር ግን፣ ማስያዣን ይዞ የሚገኘው ገቢ ከተቀማጭ ገንዘብ በእጅጉ ሊበልጥ ይችላል።

የቦንድ ውጤቶች

በሴኪዩሪቲ ገበያ ውስጥ በጣም የሚያስደስት ነገር በትክክለኛው የኢንቨስትመንት ስትራቴጂ ማንኛውም መሳሪያ ወደ ከፍተኛ ትርፋማነት መቀየር መቻሉ ነው። ቦንዶች በዚህ ረገድ ልዩ አይደሉም, ትንታኔዎቹ እና ስልቶቹ ለረጅም ጊዜ የካፒታል ትርፍ ብዙ አማራጮችን ያሳያሉ. ስለ መቶኛ ከተነጋገርን የቦንድ ምርቶች እንደ ወረቀት ዓይነት በዓመት ከ6 እስከ 18 በመቶ ይደርሳል። የኮርፖሬት ቦንዶች ከፍተኛውን ገቢ ያሳያሉ፣ የመንግስት ቦንዶች ደግሞ ዝቅተኛውን ያሳያሉ።

የቦንድ ትርፍ ምንን ይጨምራል?

1. በግዢው ዋጋ እና መቤዠት በተደረገበት የፊት ዋጋ መካከል ያለው ልዩነት። ማስያዣው በሕይወት ዘመኑ በሙሉ በሴኩሪቲስ ገበያ ይገበያያል። ወረቀት ከተመጣጣኝ ዋጋ በታች በሆነ ዋጋ መግዛት የተለመደ ነገር አይደለም. ከዚያም ባለሀብቱ ይህንን ልዩነት በራሱ ይቀበላልመለያ።
2. የኩፖን ገቢ። የኩፖኑ መጠን ለባለሀብቱ አስቀድሞ ይታወቃል እና በወረቀቱ ህይወት ውስጥ ሳይለወጥ ይቆያል. ለፌደራል ብድር ቦንዶች ዝቅተኛው ኩፖን። የድርጅት ቦንዶች ኩፖኑን እንደፍላጎታቸው ያዘጋጃሉ። አንዳንድ ጊዜ፣ ብዙ ባለሀብቶችን ለመሳብ፣ የግል ኩባንያዎች የኩፖን ገቢ በመቶኛ ከፍ ያለ እንደሆነ ያውጃሉ። በዚህ ሁኔታ የዋጋ ቅነሳ ስጋትም እንደሚጨምር መረዳት ያስፈልጋል።

ስለዚህ የቦንዶች ትንተና የአንድ የተወሰነ ደህንነት ምርት በአይነቱ ላይ ያለውን ጥገኛነት ያሳያል። የቦንዶች ምደባ ምን እንደሆነ ለማወቅ ጊዜው አሁን ነው።

የመንግስት ቦንዶች

በጣም የተለመደው ምደባ በአውጪው አይነት ማለትም ወረቀቱን በሚያወጣው ድርጅት ነው። ትልቁና አስተማማኝ የቦንድ አቅራቢ የገንዘብ ሚኒስቴር ነው። እንደዚህ ያሉ ዋስትናዎች የፌዴራል ብድር ቦንዶች (OFZ) ይባላሉ. እነሱ ከፍተኛው አስተማማኝነት አላቸው, በተግባር ለገቢያ ዋጋ መለዋወጥ የተጋለጡ አይደሉም. ነገር ግን በእነዚህ ዋስትናዎች ላይ ያለው የኩፖን ገቢ በትልልቅ ማዕከላዊ ባንኮች ተቀማጭ ገንዘብ ላይ ካለው ወለድ ጋር እኩል ነው።

የማዘጋጃ ቤት ቦንዶችም አሉ። እነዚህ በሩሲያ ፌዴሬሽን አካላት አካላት የተሰጡ ወረቀቶች ናቸው. ለምሳሌ፣ የሚኖሩበትን አካባቢ ወይም ክልል ቦንድ መግዛት ይችላሉ። እዚህ, የገበያው ዋጋ ቀድሞውኑ አነስተኛ ለውጦችን ሊሰጥ ይችላል, እንደ ማስያዣው ጊዜ እና በተወሰነ ክልል ውስጥ ባለው የኢኮኖሚ ሁኔታ ላይ የተመሰረተ ነው. የጉዳዩ ባለስልጣናትም የኩፖኑን ገቢ በራሳቸው ፍቃድ የማቋቋም መብት አላቸው። ከOFZ ከፍ ያለ ወይም ከእሱ ጋር እኩል ሊሆን ይችላል።

የግል ቦንዶችዘመቻዎች

የድርጅት ቦንዶች በኢንቨስትመንት ረገድ በጣም አስደሳች ናቸው። የእነርሱ የኩፖን ገቢ በOFZ ኩፖኖች ላይ ካለው ገቢ በብዙ እጥፍ ሊበልጥ ይችላል። ነገር ግን ሽልማቱ ሲያድግ፣ አደጋው እየጨመረ ይሄዳል።

የድርጅት ቦንዶች የሚወጡት በህጋዊ አካላት፡ ትላልቅ ኮርፖሬሽኖች፣ባንኮች፣ወዘተ።ድርጅቶች በንብረታቸው ዋስትና የተበደሩ ገንዘቦች እንዲመለሱ ዋስትና ይሰጣሉ። የዘመቻው ትልቅ እና የበለጠ የተረጋጋ, የበለጠ አስተማማኝ ትስስር. ይሁን እንጂ የቦንድ ምርትን በተመለከተ የተደረገው ትንታኔ ባለሀብቶች ተስፋ ሰጪ በሆኑ አካባቢዎች በሚገነቡ ትናንሽ ኩባንያዎች ቦንድ ላይ ገንዘብ ማግኘት ሲችሉ ሁኔታዎችን ያሳያል። እንደዚህ ያለውን አደገኛ የኢንቨስትመንት ስትራቴጂ በተሳካ ሁኔታ ለመተግበር እና ብዙም ባልታወቁ ዘመቻዎች ዋስትናዎች ላይ ኢንቨስት ለማድረግ፣ እጅግ በጣም ጥሩ የፋይናንሺያል ደመ-ነፍስ እና ለመተንተን አስደናቂ ችሎታዎች ሊኖሩዎት ይገባል።

የብስለት ቀኖች

ሌላ መስፈርትም አለ ቦንዶች ብዙ ጊዜ የሚመደቡበት እና የሚተነተኑበት - ብስለት። በዚህ መርህ መሰረት የዋስትና ሰነዶች በሚከተለው ይከፈላሉ፡

• አጭር ጊዜ፤
• የመካከለኛ ጊዜ፤
• የረዥም ጊዜ።

የመጀመሪያው እና ሁለተኛው በሁለቱም ሰጪዎች እና ባለሀብቶች መካከል በጣም የተለመዱ ናቸው። ከዚህ ምድብ አንጻር የሩስያ የዋስትና ገበያ ከምዕራቡ ዓለም በእጅጉ ይለያል. የእኛ የአጭር ጊዜ ዋስትናዎች ከ3-6 ወራት እስከ አንድ አመት ብስለት አላቸው። መካከለኛ-ጊዜ - 1-5 ዓመታት, ረጅም ጊዜ - ከ 5 ዓመት በላይ. በምዕራቡ ዓለም, እነዚህ ቃላት በጣም አስደናቂ ናቸው. ይህ የሆነበት ምክንያት የምዕራቡ ዓለም ኢኮኖሚ የበለጠ መረጋጋት ነው. በሩሲያ ውስጥ ምንም ኢንቬስተር አደጋ አይፈጥርምየ 30 ዓመት ብስለት ያለው ማንኛውንም ኩባንያ ቦንድ ይግዙ። በየጊዜው ለሚለዋወጡት ኢኮኖሚያዊ እውነታዎቻችን 5 አመት እንኳን በጣም ረጅም ነው።

የኢንቨስትመንት ስትራቴጂዎች

በአክስዮን ገበያ ውስጥ ንቁ እርምጃዎችን ሳይወስዱ ጥሩ ፍላጎት ለማግኘት እንዴት ይቻላል? የቦንድ ገበያው፣ ከብዙ የተለያዩ ትንተናዎች እና ስትራቴጂዎች ጋር፣ ለመምረጥ ብዙ አማራጮችን ይሰጣል።

ስትራቴጂ "መሰላል" በደረጃ በትንሹ ለአደጋ የሚያጋልጡ ሰነዶችን መግዛትን ያካትታል፡ የ1 ዓመት ብስለት ያለው የቦንድ ፓኬጅ ተገዛ። በዓመቱ መጨረሻ ላይ ባለሀብቱ የኩፖን ገቢ ይቀበላል እና የተከፈለውን ገንዘብ ይመልሳል። አጠቃላይ የገቢው መጠን ከ1 እስከ 5 ዓመት ባለው ጊዜ ውስጥ የተለያየ ብስለት ያላቸውን ቦንዶች ለመግዛት ይጠቅማል። ስለዚህ, ገንዘብ, ያለማቋረጥ እየሰራ, ጥሩ ጠቅላላ ገቢ ያመጣል. በተመሳሳይ ጊዜ ባለሀብቱ ገንዘባቸውን አደጋ ላይ አይጥሉም ፣ የአክሲዮን ገበያውን በቋሚነት መከታተል ወይም ለተወሰኑ ዋስትናዎች ዋጋዎችን መዝለል አያስፈልገውም።

የጥይት ስትራተጂ በተቃራኒው ከገበያ ጋር የማያቋርጥ ስራ የሚጠይቅ እና በተለያዩ ጊዜያት የቦንድ ግዥን በጣም ምቹ በሆነ ሁኔታ ያካትታል። ማለትም፣ ባለሀብቱ የወረቀቱ የገበያ ዋጋ በተቻለ መጠን ዝቅተኛ በሚሆንበት ጊዜ መከታተል አለበት። ስለዚህ ፖርትፎሊዮ የሚፈጠረው ተመሳሳይ ብስለት ያለው ቦንድ ነው፣ነገር ግን በተለያየ ጊዜ በጣም ምቹ በሆነ የገበያ ዋጋ ተገዝቷል። እዚህ፣ ጥቅሙ ብዙ የሚሆነው በኩፖን ገቢ ሳይሆን በግዢ ዋጋ ልዩነት እና በመዋጃው ዋጋ ነው።

የቱ ይሻላል?

ብዙ ጀማሪ ባለሀብቶችተመሳሳይ ጥያቄ ብዙውን ጊዜ ይነሳል. የስቶክ ገበያውን አማራጮች ሁሉ አውቀውና ተንትነው፡ ስቶኮች እና ቦንዶች - የበለጠ ትርፋማ የትኛው ነው? ይጠይቃሉ።

ለዚህ ጥያቄ ትክክለኛ መልስ ሊኖር አይችልም። ሁሉም ነገር በራሱ ባለሀብቱ፣ በሴኩሪቲ ገበያው እና በአጠቃላይ የፋይናንሺያል ገበያው ላይ የመንቀሳቀስ ችሎታው፣ ለበለጠ ትርፍ ሲል አደጋዎችን ለመውሰድ ባለው ፍላጎት፣ ለንግድ ለማዋል በሚፈልገው ነፃ ጊዜ ላይ የተመካ ነው። የፋይናንስ እውቀት ከፍ ባለ መጠን እና ገበያውን ለመከታተል ብዙ እድሎች, በቋሚ የአክሲዮን ግምቶች ላይ በፍጥነት እና ብዙ ለማግኘት ብዙ እድሎች ይኖራሉ. ቦንዶች ለረጅም ጊዜ የተነደፉ ናቸው. ስለዚህ, የበለጠ ወግ አጥባቂ ባለሀብቶች ይመረጣሉ. ይሁን እንጂ የቦንዶች ትንተና ልክ እንደሌሎች ዋስትናዎች የመዋዕለ ንዋይ ዋና እውነትን ለማረጋገጥ አይደክምም: በሁሉም ከሚገኙ መሳሪያዎች ጋር መስራት አለብዎት, ዋናው ነገር ትክክለኛው ስልት ነው.

ምን ማንበብ እንዳለበት

ስለ ቦንድ ገበያው እና ስለሁኔታዎቹ ብዙ መጽሃፎች ተጽፈዋል። በጣም ታዋቂ ከሆኑት አንዱ የፍራንክ ፋቦዚ የቦንድ ገበያ ትንተና እና ስልቶች ነው። ይህ መጽሐፍ ለረጅም ጊዜ በፋይናንሺዎች ክበብ ውስጥ በጣም የተከበረ ነው. ከብዙ ግንባር ቀደም የንግድ ት/ቤቶች በፋይናንሺያል እውቀት ላይ ንግግሮችን ይገነባል። በተጨማሪም ሙያዊ ፋይናንሺዎች ላልሆኑ ሰዎች ጥሩ ይሆናል, ነገር ግን በራሳቸው የቦንድ ገበያ እንዴት ገንዘብ ማግኘት እንደሚችሉ ለመማር ይፈልጋሉ. የፋቦዚዚ መጽሐፍ ይዘት "የቦንድ ገበያ ትንተና እና ስልቶች" የእነዚህን ዋስትና ዓይነቶች በዝርዝር ለመረዳት እና በጣም ተስማሚ የሆነውን ለመምረጥ ይረዳዎታል ።ከእነሱ ጋር የመግባባት ስልት።

የቦንድ ገበያ ትንበያዎች

በቦንድ ገበያ ላይ ያለው ትንበያ ሁልጊዜም በማዕከላዊ ባንክ የቅናሽ ዋጋ ላይ የተመሰረተ ነው። ልክ የማዕከላዊ ባንክ ዋጋ መጨመር እንደጀመረ፣ የቦንድ ምርት ያድጋል። የቁልፍ መጠን መቀነስ ሲጀምር፣ በቦንዶች ላይ ያለው ምርት ወዲያውኑ ይቀንሳል። የገንዘብ ሚኒስቴር የቁልፉን መጠን የመቀነስ አዝማሚያ በመቀጠሉ፣በቅርብ ጊዜ ውስጥ የቦንድ ገበያው ተመሳሳይ የሆነ ተከታታይ የምርት መቀነስ ይጠብቃል።

ይህ ትንበያ ቢኖርም ቦንዶች አሁንም ተወዳጅ እና ማራኪ የኢንቨስትመንት ተሸከርካሪ ናቸው። ያለማቋረጥ ከባንክ ተቀማጭ ገንዘብ ጋር ይወዳደራሉ።