የባንኮች መዋቅራዊ ምርቶች

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

ደንበኞችን ለመሳብ ባንኮች ብዙ የግብይት እንቅስቃሴዎችን ይዘው ይመጣሉ። ከመካከላቸው አንዱ በተዋቀሩ ምርቶች ላይ ኢንቬስት ማድረግ ነው. በፋይናንሺያል ገበያ ውስጥ እንደ መድኃኒትነት ተቀምጠዋል. እውነት እነዚህ መሳሪያዎች ያን ያህል ትርፋማ ናቸው ወይንስ ሌላ የፒራሚድ እቅድ ነው?

ማንነት

የተዋቀሩ ምርቶች የመጀመሪያውን ኢንቨስትመንት ለመጠበቅ እና ከንብረት እድገት ትርፍ የሚያመጡ መሳሪያዎች ናቸው። የምርቱ ልዩነቱ የመዋዕለ ንዋይ ስጋትን ለመገደብ የሚያስችሉዎትን መሳሪያዎች በማጣመር ነው።

በፋይናንሺያል አለመረጋጋት ሁኔታ ውስጥ በከፍተኛ የምንዛሬ ለውጥ ምክንያት ለውጭ ምንዛሪ ኢንቨስት ማድረግ አደገኛ ሲሆን ከፍተኛ ተለዋዋጭነት ስላለው በስቶክ ገበያ ላይ ኢንቨስት ማድረግ ከባድ ነው። ለማቆየት ብቻ ሳይሆን ካፒታልን ለመጨመር አስፈላጊ በመሆኑ ሁኔታው ይበልጥ የተወሳሰበ ነው. ለችግሩ መፍትሄው ከፍተኛ የንብረት ጥበቃን እና ከተቀማጭ ገንዘብ የበለጠ ትርፍ የማግኘት እድልን በሚያዋህዱ የተዋቀሩ ምርቶች ላይ የሚደረግ ኢንቨስትመንት ሊሆን ይችላል።

የመዋቅር ምርቶች ገበያ የሚከተሉትን ያጠቃልላል፡

• ተቀማጭ ገንዘብ፤
• ደህንነቶች፤
• ይገበያያሉ።"Forex"፤
• የባንክ ብረቶች፤
• አማራጮች እና የወደፊት ሁኔታዎች፤
• የጋራ ፈንድ፤
• የሪል እስቴት ኢንቨስትመንት፣ወዘተ

መዋቅራዊ ምርት የሚፈጠረው ከተለያዩ የአደጋ ደረጃዎች ጋር ንብረቶችን በማጣመር ነው፡

• ተቀማጭ ገንዘብ እና ማስተዋወቂያዎች፤
• CB እጅግ አስተማማኝ እና አዳዲስ ኩባንያዎች፤
• ቦንዶች እና አማራጮች፤
• ተቀማጭ ገንዘብ እና የስጦታ መድን፣ ወዘተ.

ሬሾው የተመረጠው ከ"አስተማማኝ" ንብረቶች የሚገኘው ገቢ ሊደርስ የሚችለውን ኪሳራ ለመሸፈን ነው።

ምሳሌ

የተዋቀረው ምርት ከተቀማጭ 90% በዓመት 10% እና 10% የአዳዲስ ኩባንያዎች አክሲዮን 300% ምርትን ይይዛል። አንድ ምርት ከገዙ በኋላ ሶስት ሁኔታዎች ሊኖሩ ይችላሉ።

ክምችቱ ካልተሳካ፣ በተቀማጭ ገንዘቡ ላይ ያለው ወለድ ለመጀመሪያው ኢንቨስትመንት ማካካሻ ይሆናል። ከአንድ አመት በኋላ, ደንበኛው ያፈሰሰውን ያህል, ያለ ትርፍ, ግን ያለ ኪሳራ ይቀበላል. በማዕከላዊ ባንክ ውስጥ ያሉ ኢንቨስትመንቶች የታቀደውን 300% ካመጡ በፖርትፎሊዮው ላይ ያለው አጠቃላይ ትርፍ 40% ይሆናል. ኢንቨስትመንቱ ከታቀደው ትርፍ 2/3 ቢያመጣ፣ የምርት ትርፋማነቱ 30%፣ ወዘተ ይሆናል ማለት ነው፣ ዋናውን ሚና የሚጫወቱት የተመረጡት አክሲዮኖች ናቸው፣ እና ከአደጋ ነፃ የሆኑ ኢንቨስትመንቶች ከኪሳራ መድን ሆነው ያገለግላሉ።

ርዕሰ ጉዳዮች

በፋይናንሺያል ገበያ ላይ ያሉ መዋቅራዊ ምርቶች በባንክ፣በመገበያያ ማዕከላት እና በኤኤምሲዎች ይሰጣሉ። የባንክ ምርቶች በጣም አስተማማኝ እንደሆኑ ይቆጠራሉ. በኤኤምሲ ውስጥ “ለእያንዳንዱ ጣዕም” ንብረቶችን መውሰድ ይችላሉ-ከጥንቃቄ እስከ የበለጠ አደገኛ። የመገበያያ ማዕከላት ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች የሚፈጠሩት በአደገኛ እና እጅግ በጣም አደገኛ በሆኑ ንብረቶች (ለምሳሌ ምንዛሬዎች እና) ወጪ ነው።አማራጭ)።

የንብረት ግዥ በባለሀብቱ እና በኩባንያው መካከል ስምምነት በመፈራረም የታጀበ ነው። የገንዘብ መጠንን፣ የኢንቨስትመንት ጊዜን፣ የንብረት ዝርዝርን፣ የአደጋ ደረጃን እና ሌሎች የገንዘብ ዝውውሮችን በተመለከተ ነጥቦችን በግልፅ አስቀምጧል።

የስራ እቅድ

በጊዜያዊ ነፃ ገንዘቦችን ለመጠበቅ እና ለመጨመር የሚፈልጉ ግለሰቦች ወደ ባንክ ወይም የኢንቨስትመንት ኩባንያ በመዞር የተዋቀረ ምርት ገዝተዋል። መካከለኛው ኢንቨስት የተደረገውን ገንዘብ በከፊል በአስተማማኝ የፋይናንስ መሳሪያዎች (ሂሳቦች ፣ ቦንዶች ፣ ተቀማጮች) እና ሁለተኛውን ክፍል ከመሠረቱ (አክሲዮኖች ፣ ምንዛሪ) ጋር በተገናኘ ንብረት ላይ ያፈሳል ፣ ግን ብዙም ተለዋዋጭ (የSberbank አክሲዮኖች ፣ የወርቅ መጠን ፣ RTS መረጃ ጠቋሚ) ወዘተ.) ደንበኛው ራሱ ዋናውን ንብረቱን እና የአደጋውን ደረጃ ይመርጣል, ማለትም ወደ አክሲዮን ገበያ የሚዛወሩትን የኢንቨስትመንት ድርሻ. እንዲሁም ደንበኛው በተናጥል የተሳትፎ መጠንን (FC) ይቆጣጠራል፣ ማለትም፣ ወደፊት ምን ገቢ እንደሚያገኝ ይወስናል።

የኢንቨስትመንት ጊዜ ከበርካታ ወራት እስከ ሁለት ዓመታት ይደርሳል። በተጨማሪም፣ የእርስዎን ኢንቨስትመንቶች መድን ወይም የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ በኩፖን ገቢ መግዛት ይችላሉ። በሁለተኛው ጉዳይ ደንበኛው በየወሩ የተወሰነ መጠን ያለው ትርፍ ይቀበላል፣ ይህም በንብረቱ ዋጋ ላይ በሚደረጉ ለውጦች ላይ የተመካ አይደለም።

የተዋቀሩ ምርቶች አይነቶች

ሁሉም የጥቅል ቅናሾች በሁለት ቡድን ይከፈላሉ፡

• ከአደጋ ነጻ የሆኑ ምርቶች 100% በካፒታል ተመላሽ ዋስትና ይሰጣሉ። ትልቁ አደጋ ኢንቨስትመንቱ በሚመለስበት ጊዜ ኢንቨስተሩ ይችላልበዋጋ ግሽበት ምክንያት አነስተኛ የዋጋ ቅነሳ የሚደርስበትን የመጀመሪያ ኢንቨስትመንት ብቻ ይቀበሉ። ሁሉም ንብረቶች የሚሰሩ ከሆነ ደንበኛው የሚከፍለው ትርፍ ለማግኘት እድሉን ለማግኘት ብቻ ነው።
• የተገደበ ስጋት ያላቸው ምርቶች። የንብረት ድርሻ ሊደርስ የሚችለውን ኪሳራ ለመሸፈን በሚያስችል መንገድ ይሰራጫል። ባለሀብቱ የካፒታልን የተወሰነ ክፍል ብቻ ሊያጣ ይችላል። በጥሩ የገበያ ሁኔታ፣ የገቢው ደረጃ ከመጀመሪያው ኢንቨስትመንት 50% ሊደርስ ይችላል።

ጥቅሞች

• የSberbank ወይም የሌላ የብድር ተቋም መዋቅራዊ ምርቶች ተገብሮ ኢንቨስትመንት ነው። ደንበኛው ራሱን ችሎ የንብረት ፖርትፎሊዮ አይፈጥርም። የፋይናንሺያል አስታራቂው ይህን ስራ ይሰራል።
• ዕውቀት እና ልምድ በፋይናንሺያል መሳሪያዎች አያስፈልግም።
• ከኢንቨስትመንቶች የሚደርሰውን ኪሳራ ደረጃ ማስተካከል እና በንጹህ መልክ በማይገኙ ንብረቶች ላይ ኢንቨስት ማድረግ ይቻላል።
• የምርቱ መዋቅራዊ ባህሪያት ቢያንስ አንዱን መግዛት ማለት ኢንቨስትመንቶችን ማብዛት ማለት ነው።
• በጥሩ የገበያ ተለዋዋጭነት ባለሀብቱ በትንሽ ስጋት ትልቅ ትርፍ ያገኛሉ።

ጉድለቶች

• የመዋቅር የፋይናንስ ምርቶች እንደ ውስብስብ ለገበያ ቀርበዋል። በእውነቱ፣ ይህ በተለያዩ ንብረቶች ውስጥ ፈንዶችን ስለማስቀመጥ የተከፈለ ምክክር ነው።
• 100% ገንዘብ ተመላሽ ዋስትና በባንኮች እንኳን ሊሰጥ አይችልም። ሁሉም የተቀማጭ ገንዘብ በ DIA ውስጥ ዋስትና ተሰጥቷል። የመጥፋት እድሉ ሁል ጊዜ አለ። ብቸኛው ጥያቄ የአደጋው ደረጃ ነው. ይህ የግብይት መፈክር የተነደፈ ነው።ለማስታወቂያ ብቻ።
• የባንኮች መዋቅራዊ ምርቶች፣ ምንም ትርፍ የማያገኙት፣ የማይጠቅሙ ናቸው። ይህ ማለት የተቀማጭ ገንዘብ ወለድ ከሌሎች የኢንቨስትመንት ዓይነቶች የሚደርሰውን ኪሳራ ለመሸፈን ጥቅም ላይ ይውላል ማለት ነው። ደንበኛው ወዲያውኑ ሙሉውን የገንዘብ መጠን በባንክ ተቀማጭ ላይ ቢያስቀምጥ፣ ከአንድ ልዩ ምርት የበለጠ ትርፍ ያገኝ ነበር።
• የመዋቅር ምርቶች ለሀብታም ደንበኞች የተነደፉ ናቸው። የተጠቃሚ ግምገማዎች ይህንን ያረጋግጣሉ። በ 10 ሺህ ሮቤል መጠን ወደ የፋይናንስ ገበያ ይግቡ. ትርጉም የለውም።
• የንብረት አስተዳደር አገልግሎቶች ተከፍለዋል። ኢንቨስትመንቱ ገቢ አያመጣም አላመጣም ኮሚሽኑ እንዲከፍል ተደርጓል።
• የጥምር ምርቶች በመንግስት ዋስትናዎች አይሸፈኑም። ባንኩ ወይም AMC ቢከሰሩ ባለሃብቱ ኢንቬስትመንቱን መመለስ አይችሉም።
• በሩሲያ ገበያ ምንም አይነት ልዩ ምርቶች ምርጫ የለም።
• ባለሀብቱ የንብረቱ ትክክለኛ ባለቤት ስላልሆነ ኢንቨስትመንቱን መቆጣጠር አይችልም።

የተደበቁ አደጋዎች

የተዋቀሩ ምርቶች የንብረት እና ተዋጽኦዎች ጥምረት ናቸው። በዓለም ባንኮች ኖቶች (ቦንዶች) ተሰብስበው ይሸጣሉ። ከመዋቅር ምርቶች ተቃራኒ ቦታዎችን በማውጣት እራሳቸውን ያረጋግጣሉ. ባንኩ ሁልጊዜ ኮሚሽን ይቀበላል. እያንዳንዱ ደንበኛ ምንም እንኳን ገቢ ቢያገኝም ነገር ግን የበለጠ አደገኛ ንብረት በገዙ ሌሎች ደንበኞች ላይ። በመጨረሻም ሁሉም ደንበኞች ገንዘብ ያጣሉ. ስለዚህ, የአዳዲስ ምርቶችን ማራኪነት ለመጨመር, አደጋዎቻቸው "የተመሰጠሩ" ናቸው. ባንኮች ስለ ምን ዝም አሉ?

እንቅፋት ማስታወሻዎች

ሁሉም ከሆነየተመረጡት አክሲዮኖች ዋጋውን ከተቀመጠው ወሰን በላይ ያቆያሉ, የተዋሃዱ ምርቶች ባለቤቶች ኢንቨስትመንታቸውን እና የተስማሙበትን ገቢ ያገኛሉ. ማስታወሻዎች እንደ ቦንድ መስራት ይጀምራሉ. ከተመረጡት ንብረቶች ውስጥ አንዱ በዋጋ ቢቀንስ, የፖርትፎሊዮ ኢንቬስትሜንት ዋጋ ከአክሲዮኖች በጣም መጥፎው ጋር እኩል ይሆናል. ቢያንስ 1 ከ 3 አክሲዮኖች ዋጋ የመቀነስ እድሉ ከእያንዳንዱ ግለሰብ ከፍ ያለ ነው። በዚህ መሠረት ሊደርስ የሚችለው ኪሳራ ከሚችለው ገቢ በእጅጉ ይበልጣል።

በራስ-ጥሪ

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ብዙውን ጊዜ ከተጨማሪ አማራጭ ጋር ይሸጣሉ። በራስ የመደወል ትርጉም ምንድን ነው? ሁሉም አክሲዮኖች በዋጋ ላይ ቢጨመሩ ደንበኛው ሌላ ማስታወሻ መግዛት ይችላል, እና ባለባንኩ ተጨማሪ ገቢ ይቀበላል. ገበያው ሲነሳ በሩብ አንድ ጊዜ የባንክ ሰራተኛው ጉርሻ ይቀበላል, ደንበኛው አዲስ ኩፖን ይቀበላል. ይህ የሚሆነው ከማዕከላዊ ባንኮች አንዱ ወደተቀመጠው ገደብ እስኪወድቅ ድረስ ነው።

ሌላ ምሳሌ የብድር ማስታወሻ ነው። ደንበኛው በአክሲዮን ዋጋ ላይ ያለውን ጭማሪ 100% ይቀበላል, እና በሚቀንስበት ጊዜ, ከተከፈለው መጠን 100% ተመላሽ ይሆናል. በጣም ተለዋዋጭ ያልሆነ መሳሪያ እንደ ንብረት ጥቅም ላይ ከዋለ ጥሩ ነው. የካፒታል ጥበቃን ለማቅረብ የተነደፈው የማስታወሻው ክፍል በልውውጥ ኢንዴክስ ላይ ተካቷል. ምርት - 20%.

የስርጭት አውታረ መረብ

ችግሩ አደጋዎች ብቻ አይደሉም። ባንኮች አጠቃላይ ገበያውን በአንድ ጊዜ መሸፈን አይችሉም። አማላጆች ወደ ጨዋታ ገቡ። በሰንሰለቱ ውስጥ ያለው እያንዳንዱ አገናኝ "ባንክ - አከፋፋይ - ሥራ አስኪያጅ" በዳግም ሽያጭ ያገኛል. የልዩ ምርቶች መዋቅር ባንኩ በማንኛውም ጊዜ ገንዘብን ለማፍሰስ ሁኔታዎችን እንደገና ማስላት ይችላል. ሁሉም በሻጩ ላይ የተመሰረተ ነው. አንድ ሰው ኩፖኑን በግዴታ ኢንቨስትመንት ይሸጣል99.5% ገንዘቡ, 0.5% ብቻ የተቀበለው, እና አንድ ሰው ምርቱን በከፋ ሁኔታ መሸጥ እና 5% ወዲያውኑ ማግኘት ይችላል. ከፍተኛው ልዩነት እስከ 35% ድረስ ሊሆን ይችላል።

አማላጆች ለአደጋ የተጋለጡ ምርቶችን የመሸጥ ዕድላቸው ሰፊ ነው። በውጤቱም, ወግ አጥባቂ ፖርትፎሊዮዎች በማገጃ ማስታወሻዎች ተሞልተዋል, በራስ-ጥሪ እና በአንድ አመት ውስጥ 80% ኪሳራ ያመጣሉ. በዚህ ጊዜ የባንክ ሰራተኞች ለአዲስ ኖት ግዢ 0.5% እና 4 ተጨማሪ 3% ኮሚሽን መቀበል ችለዋል።

በአርቲኤስ የአክሲዮን ኢንዴክስ 100% ኢንቬስትመንት መመለስን በሚያረጋግጥ ማስታወሻ ላይ ባለባንክ በእጥፍ ይጨምራል። እንዲህ ያለው የተዋቀረ ምርት በመረጃ ጠቋሚው ላይ የሁለት ዓመት (17%) የጥሪ አማራጭን ያካትታል፣የኢሊኪይድ ቦንድ ፖርትፎሊዮ፣ ሲቤዛ፣ የመነሻ ካፒታል 100% ያስገኛል። የማስያዣው አማካይ የገበያ ትርፍ 18% ፣ ከጠቅላላው ፖርትፎሊዮ - 62% ነው። ከእንደዚህ አይነት ግብይት የባንክ ሰራተኛው 21% ፣ የተቀረው 79% - ደንበኛው ይቀበላል።

ማጠቃለያ

የመዋቅር ምርቶች የፒራሚድ እቅድ አይደሉም። እንደነዚህ ያሉትን መሳሪያዎች በምክንያታዊነት ከተጠቀሙ ጥሩ ስምምነት ማድረግ ይችላሉ. የብድር ስጋት ዝቅተኛ ከሆነ በካፒታል ጥበቃ ውስጥ ያለው ተመሳሳይ የአክሲዮን መረጃ ጠቋሚ ተገቢ ነው. ነገር ግን አብዛኛዎቹ የተዋሃዱ ምርቶች በሁሉም ረገድ ያጣሉ ምክንያቱም በእነሱ ውስጥ ማስወገጃዎች በማካተት ብቻ። በተጨማሪም ማንም ሰው ዋናውን የግብይት ህግ አልሰረዘውም-የፖርትፎሊዮ አስተዳዳሪው ከደንበኛው ጋር አንድ ላይ ትርፍ ያስገኛል, እና ሻጩ - በደንበኛው ላይ.