2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2024-01-17 18:38
ስለ ፖርትፎሊዮ ኢንቬስትመንት ስናወራ ወደ አእምሯችን የሚመጣው የመጀመሪያው ነገር የዎል ስትሪት ምስል፣ የአክሲዮን ልውውጥ፣ የሚጮህ ደላሎች ነው። በዚህ ጽሑፍ ማዕቀፍ ውስጥ, ይህ ጽንሰ-ሐሳብ በአስተዳዳሪ እና ባለሀብት ሙያዊ ደረጃ ምን እንደሆነ እንረዳለን. ስለዚህ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ምንድን ነው?
ፅንሰ-ሀሳብ
የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት የፋይናንሺያል እና የገንዘብ ሀብቶችን ኢንቨስትመንት በሴኩሪቲ ግዥ ላይ እንደ ሚደረግ መረዳት የሚቻለው የአውጪውን እንቅስቃሴ የመቆጣጠር መብት ሳይመጣ ትርፍ ለማግኘት ሲታቀድ ነው።
በሌላ አነጋገር የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ የፋይናንሺያል (ስቶክ እና ቦንዶች) እና የባለሀብቱ (ሪል እስቴት) እውነተኛ ንብረቶች ጥምረት ሲሆን እነዚህም የኢንቨስትመንት አይነት ናቸው።
እንደ ግለሰባዊ ክፍሎቹ፣ የአደጋ ግምገማ፣ የሚጠበቀው መመለስ እና ሌሎችም ስታቲስቲካዊ ትንታኔ ሊደረግበት ይችላል።
የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ቀጥተኛ ኢንቨስትመንቶች ያልሆኑ ዕዳ ወይም የፍትሃዊነት ዋስትናዎችን የሚያካትቱ ግብይቶች ናቸው። የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች የፍትሃዊነት ዋስትናዎችን (በአውጪው ኩባንያ ላይ ውጤታማ ቁጥጥር ካላደረጉ) ፣ የኢንቨስትመንት ፈንድ አክሲዮኖችን ያካትታሉ። እነሱ አይደሉምእንደ መልሶ መሸጥ (ሪፖ ተብሎ የሚጠራ) ወይም የብድር ዋስትና ያሉ ግብይቶችን ያካትቱ።
በቀላል አነጋገር የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት በሌላ ሀገር ውስጥ የአንድ ሀገር (በዋነኛነት የዋስትና ሰነዶች) የፋይናንሺያል ንብረቶችን ለመግዛት በባለሀብቶች የሚደረግ ክወና ነው። በዚህ ጉዳይ ላይ ኢንቨስተሮች የዋስትና ማረጋገጫዎችን በሚሰጡ ተቋማት ላይ በንቃት አይቆጣጠሩም, ነገር ግን ትርፍ በማግኘታቸው ረክተዋል. ትርፍ የሚመነጨው በምንዛሪ ዋጋ ልዩነት ወይም በወለድ መለዋወጥ ነው፣ ስለዚህ ለዋስትናዎች ፍላጎት ያላቸው ባለሀብቶች ብዙውን ጊዜ ውሳኔዎቻቸውን በአንድ ሀገር ደረጃ ላይ ይመሰረታሉ።
የደህንነት ጥቅሎች ስብስብ የሚከተሉትን ያካትታል፡
- ማጋራቶች፤
- ክፍያዎች፤
- ቦንዶች፤
- የግዛት እና ማዘጋጃ ቤቶች የቦንድ ብድሮች።
አይነቶች
በርካታ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ዓይነቶች አሉ። ሠንጠረዡ ዋና ዋናዎቹን ያሳያል።
| የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ አይነት | ባህሪ |
| የአክሲዮን ፖርትፎሊዮ | እነዚህ በጣም የተዋቀሩ አክሲዮኖች ናቸው |
| የተመጣጠነ ፖርትፎሊዮ | ከፍተኛ የእድገት አክሲዮኖች፣ ግምጃ ቤቶች እና ቦንዶች |
| አስተማማኝ ፖርትፎሊዮ | የባንክ ጊዜ ተቀማጭ፣ ቦንዶች እና የግምጃ ቤት ሂሳቦች |
| ገባሪ ምደባ ፖርትፎሊዮ | እነዚህ የግምጃ ቤት ዕዳ ሰነዶች፣ አክሲዮኖች ናቸው።በከፍተኛ ደረጃ የተዋቀረ ፈንድ እና የመነሻ መብቶች ያላቸው ኩባንያዎች |
የመቅረጫ ዘዴዎች
ከብዙዎቹ የፖርትፎሊዮ አፈጣጠር ዘዴዎች መካከል፣ ከዚህ በታች ባለው ሠንጠረዥ ውስጥ የቀረቡት አራት ዋና አማራጮች አሉ።
| የመቅረጫ ዘዴ | የዘዴው ባህሪያት |
| ታክቲካል አቀማመጥ ዘዴ | ዋናው ግቡ በረጅም ጊዜ ውስጥ በኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ውስጥ የማያቋርጥ የአደጋ ደረጃን ማረጋገጥ ነው |
| ስትራቴጂካዊ ምደባ ዘዴ | የረጅም ጊዜ የኢንቨስትመንት ውሳኔዎችን ለማድረግ ጥቅም ላይ ይውላል |
| አስተማማኝ የማከፋፈያ ዘዴ | የኢንቨስትመንቱ ስጋት እና የሚጠበቀው መመለስ እንዳይቀየር የካፒታል መዋቅሩን ማስተካከልን ያካትታል |
| የውህደት ማከፋፈያ ዘዴ | ለዚህ ዘዴ ምስጋና ይግባውና ሁለቱም የግለሰብ ኢንቨስትመንቶች አጠቃላይ ሁኔታዎች እና ግቦቻቸው ሊገመገሙ ይችላሉ |
የፖርትፎሊዮ ቅንብር
አብዛኞቹ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮዎች ከታች ባለው ሠንጠረዥ ላይ እንደሚታየው የሚከተለው ቅንብር አላቸው።
| Element | ቅንብር | መግለጫ |
| 1 | ያለ ስጋት | ገቢ ቋሚ እና የተረጋጋ ነው። የምርት አሞሌ ዝቅተኛው ነው |
| 2 | አደጋ | የጨመሩ ተመላሾችን፣ ከፍተኛ የካፒታል ትርፍን በማቅረብ ላይ። ምርጡ የገበያ አማካኝ ይበልጣል |
በእነዚህ ሁለት ክፍሎች መካከል ያለው ሚዛን ለአደጋ ተጋላጭነትን እና ትርፋማነትን ለማጣመር አስፈላጊ የሆኑትን መለኪያዎች እንድታሳኩ ይፈቅድልሃል።
የፖርትፎሊዮ ኦፕሬሽን መሰረታዊ ነገሮች
የፖርትፎሊዮ ዋና ግብ በአደጋ እና በሽልማት መካከል ያለውን ጥሩ ሚዛን ማሳካት ነው። ይህንን ለማድረግ ባለሀብቶች የተለያዩ መሳሪያዎችን (ልዩነት ፣ ትክክለኛ ምርጫ) አጠቃላይ የጦር መሣሪያን ይጠቀማሉ። ሠንጠረዡ ለባለሀብቶች ፖርትፎሊዮዎች አማራጮችን ያሳያል።
| አማራጭ | ባህሪ |
| ገቢ እንደ ወለድ ይቀበላል | የገቢ ፖርትፎሊዮ |
| የልውውጥ ልዩነት እያደገ | የዕድገት ፖርትፎሊዮ |
የማመቻቸት መሰረታዊ ህግ ይህ ነው፡ በደህንነት ላይ ያለው መመለሻ ከፍተኛ ከሆነ አደጋው ከፍተኛ ነው። በአንጻሩ ገቢው ዝቅተኛ ሲሆን አደጋው ደግሞ ዝቅተኛ ነው። ይህ የኢንቨስትመንት ፖሊሲው አካል የሆነው በገበያ ላይ ያለውን ባለሀብት ባህሪ፡ በወግ አጥባቂነት ወይም በጠብ አጫሪነት ይወስናል።
| አስጨናቂ ልዩነት | የወግ አጥባቂ አማራጭ |
| የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ወጣት የእድገት ድርጅቶችን | የተረጋጋ ገቢ ከተቀነሰ አደጋ ጋር። በገበያ ላይ ባሉ አዋቂ እና ሀይለኛ ኩባንያዎች በሚወጡ ከፍተኛ ፈሳሽ ነገር ግን ዝቅተኛ ምርት የሚሰጡ ዋስትናዎች |
የአስተዳደር ማንነት። መሰረታዊ
የፋይናንስ ኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ አስተዳደር ቀጣይነት ያለው ሂደት ነው። በተገኘው ውጤት ላይ የማቀድ, የአፈፃፀም እና ሪፖርት የማድረግ ደረጃን ያካትታል. ይህ ሂደት የኢኮኖሚ ሁኔታዎችን መተንተን፣ የደንበኛ ገደቦችን እና ግቦችን መለየት እና ንብረቶችን መመደብን ያካትታል።
የፖርትፎሊዮ አስተዳደር ስለ ኢንቨስትመንት መዋቅር እና ፖሊሲዎች ውሳኔዎችን የማድረግ ጥበብ እና ሳይንስ ነው፣ተመለስን እና ስጋትን ማመጣጠን።
የፖርትፎሊዮ አስተዳደር ማለት በዕዳ እና በፍትሃዊነት ፣በሀገር ውስጥ እና በአለም አቀፍ ፣በዕድገት እና በፀጥታ መካከል ያለውን ምርጫ ጥንካሬ እና ድክመቶችን በመለየት እና ለተወሰነ የአደጋ ደረጃ ከፍተኛ መጠን ያለው ትርፍ ለማግኘት ከመሞከር ጋር አብረው የሚመጡ ሌሎች በርካታ ግብይቶች ናቸው።.
ከታች ባለው ሠንጠረዥ እንደሚታየው የፖርትፎሊዮ አስተዳደር ወይ ተገብሮ ወይም ንቁ ሊሆን ይችላል።
| ተገብሮ | ገባሪ |
| የገበያ መረጃ ጠቋሚን ይከታተላል፣ በተለምዶ መረጃ ጠቋሚ | ባለሀብቱ ምላሾችን ከፍ ለማድረግ እየሞከረ |
የአስተዳደር ሂደቱ ዋና አካላት
የአስተዳደር ዋና አካል የንብረቶች ስርጭት ሲሆን ይህም በረጅም ጊዜ አወቃቀራቸው ላይ የተመሰረተ ነው. የንብረት ክፍፍል የተለያዩ የንብረት ዓይነቶች ወጥነት ባለው መልኩ የማይንቀሳቀሱ በመሆናቸው እና አንዳንዶቹ ከሌሎቹ የበለጠ ተለዋዋጭ ናቸው. የአደጋውን መገለጫ ለማመቻቸት ትኩረት ተሰጥቶ እየተሰራ ነው።ኢንቨስተር ይመለሳል. ይህ የሚደረገው እርስ በርስ ዝቅተኛ ግንኙነት ባላቸው የንብረት ክምችት ላይ ኢንቬስት በማድረግ ነው. የበለጠ ጠበኛ የሆነ መገለጫ ያላቸው ባለሀብቶች የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮቸውን ወደ ተለዋዋጭ ይዞታዎች ሊመዘኑ ይችላሉ። እና የበለጠ ወግ አጥባቂ ከሆነ፣ ወደ የተረጋጋ ኢንቨስትመንቶች ሊመዘኑት ይችላሉ።
Diversification በፖርትፎሊዮ አስተዳደር ውስጥ በጣም የተለመደ ዘዴ ነው። አሸናፊዎችን እና ተሸናፊዎችን በተከታታይ መተንበይ አይቻልም። ሰፊ የንብረት ሽፋን ያለው የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ መፍጠር አስፈላጊ ነው. ልዩነት በንብረት ክፍል ውስጥ የአደጋ እና የሽልማት ስርጭት ነው። የትኞቹ ልዩ ንብረቶች ወይም ሴክተሮች መሪዎች ሊሆኑ እንደሚችሉ ለማወቅ አስቸጋሪ ስለሆነ፣ ዳይቨርቲፊኬሽን የሁሉንም ሴክተሮች ተመላሾች በጊዜ ሂደት ለመያዝ ይፈልጋል፣ ነገር ግን በተወሰነ ጊዜ ተለዋዋጭነት።
ዳግም ማመጣጠን ፖርትፎሊዮን ወደ መጀመሪያው የዒላማ ድልድል በአመት ልዩነት ለማምጣት የሚያገለግል ዘዴ ነው። የባለሃብቱን ስጋት/ሽልማት መገለጫ በተሻለ ሁኔታ የሚያንፀባርቅ የንብረት መዋቅርን ለመጠበቅ ዘዴው አስፈላጊ ነው። አለበለዚያ የገበያ እንቅስቃሴዎች የፋይናንሺያል ኢንቬስትሜንት ፖርትፎሊዮውን ለበለጠ ስጋት ሊያጋልጥ ወይም የመመለሻ እድሎችን ይቀንሳል። ለምሳሌ በ70% ፍትሃዊነት እና በ30% ቋሚ የገቢ ክፍፍል የሚጀምር ኢንቬስትመንት በተራዘመ የገበያ እድገት ምክንያት ወደ 80/20 ስርጭት ሊሸጋገር ይችላል ይህም ባለሀብቱን ከአቅሙ በላይ ለአደጋ ያጋልጣል። መልሶ ማመጣጠን የዋስትናዎችን ሽያጭ ያካትታልዝቅተኛ ዋጋ እና ገቢ ወደ ዝቅተኛ ዋጋ ዋስትናዎች ማዛወር።
የፖርትፎሊዮ አስተዳደር ዓይነቶች። ምንድን ናቸው?
የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ አስተዳደር ኢንቨስትመንቶችን ከግብ ከማመጣጠን አደጋ ጋር በጥሩ ሁኔታ ማወዳደር ላይ ውሳኔ ማድረግን ያካትታል።
ዋናዎቹን ዓይነቶች በበለጠ ዝርዝር እንመልከት። ከታች ያለው ሰንጠረዥ የእያንዳንዳቸውን ባህሪ ያሳያል።
| የፖርትፎሊዮ አስተዳደር አይነት | ባህሪ |
| ገባሪ | የፖርትፎሊዮ አስተዳዳሪዎች በሴኩሪቲ ንግድ ላይ በንቃት የሚሳተፉበት አስተዳደር ለባለሀብቱ ገቢን ከፍ ለማድረግ |
| ተገብሮ | ከእንደዚህ አይነት አስተዳደር ጋር አስተዳዳሪዎች በወቅታዊ የገበያ አዝማሚያዎች መሰረት የተፈጠረውን ቋሚ ፖርትፎሊዮ ይፈልጋሉ |
| Discretionary ፖርትፎሊዮ አስተዳደር | የፖርትፎሊዮ አስተዳደር ባለሀብቱ ገንዘቡን ከአንድ ሥራ አስኪያጅ ጋር በማስቀመጥ ባለሀብቱን ወክለው እንደፈለጉ ኢንቨስት እንዲያደርጉ ሥልጣን ይሰጠዋል። የፖርትፎሊዮ አስተዳዳሪ ሁሉንም የኢንቨስትመንት ፍላጎቶች፣ ሰነዶች እና ሌሎችንም ይቆጣጠራል |
| የማይታወቅ ፖርትፎሊዮ አስተዳደር | ይህ አስተዳዳሪዎች ለባለሀብቱ ወይም ለደንበኛው ምክር የሚሰጡበት፣ ሊቀበሉት ወይም ሊቀበሉት የሚችሉበት አስተዳደር ነው። ውጤቱም፣ ማለትም የተገኘው ትርፍ ወይም ኪሳራ፣ የባለሀብቱ ነው፣ አገልግሎት አቅራቢው ግን በ ውስጥ በቂ ክፍያ ይቀበላል።ክፍያ-ለአገልግሎት |
የቁጥጥር ሂደት። ባህሪያት
የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ አስተዳደር ሂደት ራሱ እንደ ቅደም ተከተሎች ሊወከል ይችላል፣ ከታች ባለው ሠንጠረዥ እንደሚታየው።
| ደረጃ | ስም | ባህሪ |
| 1 ደረጃ | የደህንነት ትንተና | ይህ በፖርትፎሊዮ ግንባታ ሂደት ውስጥ የመጀመሪያው እርምጃ ነው፣ይህም የግለሰብ ዋስትናዎችን ስጋት እና መመለሻ ምክንያቶች እንዲሁም ግንኙነታቸውን |
| 2 ደረጃ | የፖርትፎሊዮ ትንተና | የመዋዕለ ነዋይ ዋስትናዎችን እና ተያያዥ አደጋዎችን ከለዩ በኋላ፣ከነሱ በርካታ ፖርትፎሊዮዎች ሊፈጠሩ ይችላሉ፣ይቻላሉ ፖርትፎሊዮዎች ይባላሉ፣ይህም በጣም ምቹ |
| 3 ደረጃ | የፖርትፎሊዮ ምርጫ | የፋይናንሺያል ኢንቨስትመንቶች ጥሩው ፖርትፎሊዮ ከሁሉም ሊሆኑ ከሚችሉት ይመረጣል። ከአደጋ-እድሎች ጋር መዛመድ አለበት |
| 4 ደረጃ | የፖርትፎሊዮ ግምገማ | ምርጡን የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ከመረጡ በኋላ፣ ስራ አስኪያጁ በቅርበት ይከታተለዋል ይህም ወደፊት ጥሩ ትርፍ ለማግኘት ጥሩ ሆኖ እንደሚቀጥል ለማረጋገጥ |
| 5 ደረጃ | የፖርትፎሊዮ ዋጋ | በዚህ ደረጃ የፖርትፎሊዮ አፈጻጸም በተወሰነ ጊዜ ውስጥ ይገመገማልከፖርትፎሊዮው ጋር የተገናኘው ትርፍ እና ስጋት በጠቅላላው የኢንቨስትመንት ጊዜ |
የፖርትፎሊዮ አስተዳደር አገልግሎቶች የሚቀርቡት በፋይናንስ ኩባንያዎች፣ ባንኮች፣ ሔጅ ፈንድ እና የገንዘብ አስተዳዳሪዎች ነው።
የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት መሰረታዊ ነገሮች። ከቀጥታ ኢንቨስትመንቶች ያሉ ልዩነቶች
የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት ከውጭ ቀጥታ ኢንቨስትመንት የተለየ ነው። ከኋለኛው ጋር ባለሀብቱ በአንድ የተወሰነ ሀገር ውስጥ ባሉ ኢንተርፕራይዞች ላይ ንቁ ቁጥጥር ያደርጋል። የፖርትፎሊዮ ኢንቬስትመንትን በተመለከተ፣ ትርፍን በማግኘቱ ይረካል።
ቁጠባ ያለው (የገንዘብ ነክ ንብረቶች) ያለው እያንዳንዱ ሰው በተለያዩ የፋይናንስ ዘርፎች ሊጠቀምባቸው ይሞክራል፡ የባንክ ተቀማጭ ገንዘብ፣ አክሲዮኖች፣ ቦንዶች፣ የኢንሹራንስ ፖሊሲዎች፣ የጡረታ ፈንድ።
የፋይናንሺያል ዕቃዎች ስብስብ ፖርትፎሊዮ ይባላል፣ስለዚህ ንብረቶችን ለመመደብ መወሰን በፖርትፎሊዮው ውስጥ ያሉ ኢንቬስትመንት(ዎች) ይባላል።
አንድ ባለሀብትም ያጠራቀሙትን የተወሰነውን ወደ ውጭ አገር ኢንቨስት ለማድረግ ሊወስን ይችላል። የዚህ አይነት በጣም የተለመደው ግብይት የሌላ ሀገር የግምጃ ቤት መዝገብ ግዢ ነው።
የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች መጠን ይለዋወጣል፣በተለይም በግምታዊ ካፒታል የተካኑ ናቸው። ፈጣን ትርፍ በማግኘት ላይ ያተኮሩ ናቸው እና በማንኛውም ጊዜ ለመውጣት ዝግጁ ናቸው. በአንፃሩ እነዚህ ውጣ ውረዶች የምንዛሪ ንረቱን ሊያዛቡ ስለሚችሉ አሁን ያለውን የሂሳብ ጉድለት በግምታዊ ካፒታል ፋይናንስ ማድረግ አደገኛ ሊሆን ይችላል። የሀገር ውስጥ ገንዘብ በከፍተኛ ሁኔታ መዳከም ያለበት የምንዛሪ ቀውሶች ከውጪ መውጣት ጋር ተያይዘዋል።ፖርትፎሊዮ ካፒታል።
የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች በዋነኛነት በወለድ ተመኖች ላይ ለሚደረጉ ለውጦች፣ ለሚጠበቁት እና የምንዛሪ ተመን ትንበያዎች፣ እንዲሁም በማክሮ ኢኮኖሚ ሁኔታ ላይ ለሚደረጉ ለውጦች - የመተራመስ አደጋ እና የፖለቲካ አለመረጋጋት ናቸው። በአደጋ ግምገማው ላይ በመመስረት ባለሀብቶች ከፍ ባለ የወለድ ተመኖች መልክ አረቦን ይጠይቃሉ፣ ካልሆነ ግን የሀገር ውስጥ ንብረቶችን ለመግዛት ፍቃደኞች አይደሉም።
የምርት ስሌት
በኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ላይ የተገኘውን ገቢ ለማስላት መሰረታዊ ቀመር የሚከተለው ነው፡
ትርፍ/ ኢንቨስትመንት100%
ትርፍ በተሸጠው መጠን እና በአክሲዮኑ የተገዛው መጠን መካከል ያለው ልዩነት የት ነው።
ነገር ግን፣ እንደ እውነቱ ከሆነ፣ ይህ ቀመር በቂ አይደለም። ማብራራት ያስፈልገዋል፡
ትርፍ=ትርፍ እና ኪሳራ በእያንዳንዱ ንግድ + ክፍልፋዮች - ኮሚሽኖች።
የ Excell ስሌት ሠንጠረዦችን መጠቀም በጣም ምቹ ነው። የዚህ አይነት ሠንጠረዥ ምሳሌ ከዚህ በታች ይታያል።
| የገንዘብ እንቅስቃሴ | ቀን | ማብራሪያዎች |
| 100 ቲ. rub. | 01.01.2019 | ሂሳቡ በ100ሺህ ሩብል ገቢ ነው። |
| 50 ቲ. rub። | 01.03.2019 | በመጋቢት ወር መጀመሪያ ላይ ሌላ 50ሺህ ሩብሎች ቀርበዋል። |
| - 20 ቲ. rub. | 14.06.2019 | በሚያዝያ ወር የ20ሺህ ሩብሎች ገንዘብ ወጥቷል። |
| -150 ቲ. rub. | 18.09.2019 | ሁሉም ማለት ነው።በቀኑ መለያ ላይ Х |
በመቀጠል ትርፋማነቱን ለማስላት በምንፈልግበት ሕዋስ ውስጥ፣NETVNDOH(B2:B5; C2:C5)100. የሚለውን አገላለጽ ማስገባት አለብን።
B2:B5 "የገንዘብ ፍሰት" ሴሎች ክልል ሲሆን C2:C5 የ"ቀን" ሴሎች ክልል ነው።
ፕሮግራሙ በራስ-ሰር ገቢውን ያሰላል።
እሴቱ 22.08%. ይሆናል
የፖርትፎሊዮ ዋጋ። የስሌት መርህ
የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮውን በሚገመገምበት ጊዜ ምርታማነቱ እንደ መቶኛ ሊሰላ ይገባል፣ ምክንያቱም በዚህ ሁኔታ ውስጥ ብቻ ባለሀብቱ የሚቀበሉት መጠን ግልፅ ይሆናል። ከሌሎች መሳሪያዎች ከሚገኘው ምርት ጋር ሊወዳደር ይችላል።
ይህን ለማድረግ የፋይናንሺያል ኢንቨስትመንቶችን ፖርትፎሊዮ ለመገምገም ቀመሩን ይጠቀሙ፡
ትርፋማነት በመቶኛበዓመት ውስጥ ያሉት የቀኖች ብዛት / የኢንቨስትመንት ቀናት ብዛት። ለምሳሌ፣ ከላይ 22.08% ምርት አግኝተናል። ነገር ግን እነዚህ ኢንቨስትመንቶች ለስድስት ወራት ብቻ ነበሩ፣ እና አመታዊ ተመላሽ የሚሆነው፡
22.08%365/180=44.8%.
ዋና አደጋዎች
የፋይናንስ ኢላማዎች ከኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ስጋት እና መመለሻ መለኪያዎች ጋር በተያያዘ ይታሰባሉ። ድርጅቱ የተሸከመውን አደጋ ለመወሰን ለእነዚህ ጥያቄዎች መልስ ማግኘት አስፈላጊ ነው. ፈቃድ የሚያስፈልጋቸው ዋና ዋና ዜናዎች፡
- የደንበኛው የአጭር እና የረዥም ጊዜ ግቦች እና የገንዘብ ፍላጎቶች ምንድናቸው?
- ግቦች ካልተሳኩ መዘዞች ምንድናቸው?
የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ አስተዳደር ዋና ስጋቶች ከዚህ በታች ባለው ሠንጠረዥ ውስጥ ይታያሉ።
| አደጋ | ባህሪ | የመዋጋት መንገዶች |
| የደህንነት ስጋት | ሥርዓት የሌለው አደጋ። የቦንዶች ነባሪ፣ የአክሲዮን ዋጋ ወደ ዜሮ ወርዷል፣ እና ከዚያ ሙሉ ለሙሉ ከስርጭት ይወገዳሉ |
1። ጥራት ያላቸውን ንብረቶች በማግኘት ላይ 2። ልዩነት |
| የገበያ አደጋ | ስርዓት አደጋ | ከአለም አቀፍ የገበያ መዋዠቅ የሚቋቋሙትን ንብረቶች ማካተት ያስፈልጋል |
ዋና ጉዳዮች
አንድ አስፈላጊ ጉዳይ የሚጠበቀውን የመመለሻ መጠን ከሚፈለገው መጠን መለየት መቻል ነው። የሚጠበቀው የመመለሻ መጠን ግቦቹን ለመደገፍ ከሚያስፈልገው ትርፍ ደረጃ ጋር የተያያዘ ነው. ነገር ግን፣ የሚፈለገው የመመለሻ መጠን ከረዥም ጊዜ የፋይናንስ ግቦች ስኬት ጋር የተያያዘ ነው።
በኢንቨስትመንት ምርጫ ላይ ተጽእኖ የሚያደርጉ ምክንያቶች ከሚከተሉት ምድቦች ጋር ሊዛመዱ ይችላሉ፡ ህጋዊ ሁኔታዎች (ታማኝነት እና ፈንዶች)፣ ግብሮች፣ የጊዜ ገደብ፣ ልዩ ሁኔታዎች ወይም የገንዘብ መጠን።
ግብር ታክስን ጨምሮ ከሀብታሞች አስተዳደር ጋር የተያያዘ ነው፡ በገቢ ላይ፣ በሪል እስቴት፣ በንብረት ማስተላለፍ ወይም በካፒታል ትርፍ ላይ። ለየት ያሉ ሁኔታዎች ከህጋዊ አካል ለንብረቶች ምርጫ ጋር ይዛመዳሉ። ፈሳሽ የንግድ ሥራ የገንዘብ ፍላጎትን (የተጠበቀ እና ያልተጠበቀ) ያመለክታል። የጊዜ አድማስ የረጅም ጊዜ፣ የመካከለኛ ጊዜ፣ የአጭር ጊዜ እና ባለብዙ ደረጃ ትርፍ ሆኖ ቀርቧል።
አደጋዎችን በብዝሃነት ለመቀነስ የሚረዱ አቅጣጫዎች
የፖርትፎሊዮ ልዩነት ነው።የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ መዋቅር ልዩነት. በዚህ ምን መረዳት አለበት? የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ እና የግለሰብ ንብረቶች ልዩ (ስልታዊ ያልሆነ) አደጋን ወደ መቀነስ ይመራል። የአንዳንዶቹ ዋጋ ሊቀንስ የሚችለው በሌሎች ዋጋ መጨመር እንደሚካካስ በማሰብ የብዝሃነት ዋናው ነገር የተለያዩ ንብረቶችን መግዛት ነው።
በመሆኑም የፖርትፎሊዮ ዳይቨርሲቲው ውጤታማነት የሚወሰነው በተፈጠሩት ንብረቶች (የእነሱ ጥምርታ) የዋጋ ለውጦች ትስስር ደረጃ ላይ ነው። ባነሰ መጠን የብዝሃነት ውጤቱ የተሻለ ይሆናል።
በጣም ጠንካራው ልዩነት የሚገኘው የንብረት የዋጋ ለውጦች አሉታዊ በሆነ መልኩ ሲዛመዱ ማለትም የአንድ ንብረት ዋጋ በሌላው ዋጋ ሲቀንስ ነው።
በፖርትፎሊዮ ውስጥ የወደፊት የንብረት ዋጋ ለውጦችን ትክክለኛነት በትክክል መወሰን ከባድ ነው፣በዋነኛነት ታሪካዊ ለውጦች ወደፊት መደገም የለባቸውም። በዚህ ምክንያት ከተለያዩ የኢኮኖሚ ዘርፎች (ለምሳሌ የባንኮች፣ የቴሌኮሙኒኬሽን፣ የኮንስትራክሽን ኩባንያዎች አክሲዮኖች)፣ ከተለያዩ የገበያ ክፍሎች የተውጣጡ ንብረቶችን (ለምሳሌ አክሲዮኖች እና ቦንዶች) ግዥን ያካተተ ቀለል ያሉ የዳይቨርሲፊኬሽን ዘዴዎች ብዙ ጊዜ ጥቅም ላይ ይውላሉ። ፣ በጂኦግራፊያዊ ልዩነት ያላቸው ንብረቶች (ለምሳሌ ከተለያዩ አገሮች የመጡ አክሲዮኖች) ወይም የአነስተኛ እና ትላልቅ ኢንተርፕራይዞች ንብረቶች።
የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ማባዛት ጉዳይ በማርኮዊትዝ ፖርትፎሊዮ ቲዎሪ በሚባለው በይፋ ተገልጿል። በኢንቬስትሜንት ፖርትፎሊዮ ላይ ከፍተኛ ትርፍ ብዙውን ጊዜ ከፍ ያለ ስጋት ጋር የተያያዘ ነው. የማርኮዊትዝ ቲዎሪ እንዴት እንደሆነ ያሳያልወደ አደጋ የመመለሻ መጠን ከሚጠበቀው ሬሾ አንፃር ቀልጣፋ ፖርትፎሊዮዎችን ይግለጹ።
ማጠቃለያ
እንደ የዚህ ጽሑፍ አካል፣ የፋይናንስ ኢንቨስትመንቶችን ፖርትፎሊዮ በማቋቋም ሂደት ውስጥ ጥቅም ላይ የዋሉት ዘዴዎች እና ዘዴዎች ግምት ውስጥ ገብተዋል። በእሱ አማካኝነት የባለሀብቱን አደጋዎች እና ትርፍ ማስተዳደር ይችላሉ. የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ማሻሻያ ጉዳዮች ከንብረት ስብጥር ከፍተኛውን ገቢ በማግኘት ከተመጣጠነ አነስተኛ ስጋት ጋር ይዛመዳሉ።
የሚመከር:
የኢንቨስትመንት ፕሮጀክቶች ግምገማ። የኢንቨስትመንት ፕሮጀክት ስጋት ግምገማ. የኢንቨስትመንት ፕሮጀክቶችን ለመገምገም መስፈርቶች
አንድ ባለሀብት፣ ለንግድ ልማት ኢንቨስት ለማድረግ ከመወሰኑ በፊት፣ እንደ ደንቡ፣ መጀመሪያ ፕሮጀክቱን ለወደፊት ያጠናል:: በምን መስፈርት መሰረት?
የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ፡ ምን እንደሆነ፣ እንዴት እንደሚከሰት እና እንዴት እንደሚሰራ
ሁሉንም ገንዘብዎን በአንድ የካፒታል ማባዛት መሳሪያ ብቻ ኢንቨስት ማድረግ ሁልጊዜም በጣም አደገኛ ንግድ እንደሆነ ይቆጠራል። በአንድ አካባቢ ሊደርስ የሚችለውን ኪሳራ በሌላኛው የገቢ ደረጃ በማካካስ ፈንዱን በተለያዩ አቅጣጫዎች ለማከፋፈል የበለጠ የተረጋጋ እና ቀልጣፋ ነው። የዚህ ሃሳብ ተግባራዊ ትግበራ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ነው
የኢንሹራንስ ፖርትፎሊዮ - ምንድን ነው? የኢንሹራንስ ፖርትፎሊዮ መዋቅር
የኩባንያውን የፋይናንሺያል አስተማማኝነት ከሚያሳዩት አመልካቾች አንዱ የኢንሹራንስ ፖርትፎሊዮ ነው። ይህ ለተወሰኑ መጠኖች የተጠናቀቁ ኮንትራቶች ስብስብ ነው። እንዲያውም ኩባንያው ለደንበኞች ያለውን ግዴታ የሚያሳይ ነው።
የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ምስረታ ደረጃዎች እና መርሆዎች
የተላለፈውን ገንዘብ እንዴት በአግባቡ ማስተዳደር ይቻላል? የት ኢንቨስት ማድረግ እና አለመቃጠል? ኢንቨስትመንቶች ምንድን ናቸው እና እንዴት በትክክል መጠቀም እንደሚቻል? የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ምን ይመስላል እና ምን ዓይነት ዓይነቶች አሉ? የኢንቨስትመንት ፕሮጀክቶችን ፖርትፎሊዮ ለማቋቋም ምን መደረግ አለበት?
ማርኮዊትዝ ፖርትፎሊዮ ቲዎሪ። የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ምስረታ ዘዴ
በዚህ አለም ምርጡን የባህሪ ስልት የመረጠ ያሸንፋል። ይህ በሁሉም የሕይወት ዘርፎች ላይ ይሠራል. ኢንቨስትመንትን ጨምሮ። ግን እዚህ በጣም ጥሩውን የባህሪ ስልት እንዴት መምረጥ ይቻላል? ለዚህ ምንም ነጠላ መልስ የለም. ሆኖም ግን, የተሳካ እንቅስቃሴን እድል የሚጨምሩ በርካታ ቴክኒኮች አሉ. ከመካከላቸው አንዱ የማርኮዊትዝ ፖርትፎሊዮ ቲዎሪ ነው።
