የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት - ምንድን ነው?

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች በአንድ ጊዜ በሁለት ወይም ከዚያ በላይ ኩባንያዎች ደህንነቶች ላይ የሚደረጉ ኢንቨስትመንቶች ናቸው። የዚህ የኢንቨስትመንት ዘዴ ዋና ግብ በተለያዩ የገቢ ደረጃዎች እና አደጋዎች አክሲዮኖችን እና ቦንዶችን በመጠቀም የካፒታል ኪሳራ አደጋን መቀነስ ነው። የዚህ አካሄድ ልዩነቱ አክሲዮኖች የሚገዙት በየትኛውም ኩባንያ ውስጥ የቦርድ ድርሻ ለማግኘት ሳይሆን ገቢ ለማመንጨት ወይም ካፒታል ለማቆየት ብቻ ነው።

ምንድን ናቸው

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ባለሃብቱ በእጁ ያለውን ገንዘብ በብቃት እንዲጠቀምበት የሚያስችለውን የካፒታል ኢንቨስትመንቶችን ያጠቃልላል። በድምሩ፣ አክሲዮኖችን፣ ቦንዶችን እና የባንክ ደረሰኞችን ያካተተ ፖርትፎሊዮ ይወክላሉ። የመዋዕለ ንዋይ ፖርትፎሊዮን ለማጠናቀር፣ የዋስትና ሰነዶች የት እና እንዴት እንደሚገዙ፣ በምን አይነት ዘዴዎች መገምገም እንዳለባቸው እና ለእነሱ ሊሆኑ የሚችሉ የዋጋ ለውጦችን እንዴት መተንበይ እንደሚቻል ሀሳብ ማግኘት ያስፈልጋል።

የኢንቨስትመንት ተመላሽ ከኩባንያው ሊገኝ ይችላል።የተከፋፈለ ወይም የተገኘውን የዋስትና ዋጋ በመጨመር። አክሲዮኖችን እና ቦንዶችን የመግዛትና የመሸጥ ባህሪያቶች አሉ እነዚህም አለማወቅ በከፊል ወይም ሙሉ በሙሉ የፈሰሰውን ካፒታል መጥፋት ሊያስከትል ይችላል።

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት እስከ 10% የኩባንያው አክሲዮኖች ግዢ ነው። የተገዙት የአክሲዮኖች ብዛት ከዚህ መቶኛ በላይ ከሆነ ኢንቨስትመንቱ እንደ ቀጥተኛ ይቆጠራል። በዋነኛነት የሚስተናገዱት በፕሮፌሽናል ነጋዴዎች ነው፣ እና ባለሀብቶች ክፍሎችን የሚገዙት አስቀድሞ በተጠናቀቀ የዋስትና ፖርትፎሊዮ ውስጥ ብቻ ነው። አንድ ባለሀብት በጋራ ፈንድ እና በተለያዩ ገንዘቦች ኢንቨስት የሚያደርግ ከሆነ፣ የአክሲዮን ግብይትን በተመለከተ ልዩ እውቀት ሊኖረው አይገባም (የሚፈለግ ቢሆንም)።

በራሳቸው የኢንቨስትመንት ስራዎች ላይ ለመሳተፍ ያቀዱ ባለሃብቶች ይህ እንዴት ሊከናወን እንደሚችል እና በዚህ እንቅስቃሴ ውስጥ ስኬታማ ለመሆን ምን እውቀት እና ክህሎት እንደሚያስፈልጋቸው የተወሰነ ሀሳብ ሊኖራቸው ይገባል። የአክሲዮን ገበያው እንዴት እንደሚሰራ አለመግባባት ወይም ከዋስትናዎች ጋር አብሮ ለመስራት መሰረታዊ ቴክኒኮችን አለማወቅ የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ከትርፍ ይልቅ ኪሳራዎችን ብቻ ያመጣሉ ። አንድ ባለሀብት ማድረግ ያለበት የመጀመሪያው ነገር የአክሲዮን ልውውጥን ማግኘት ነው።

የት መጀመር

ከጓደኞችዎ ወይም በአክሲዮን ልውውጥ ላይ ዋስትናዎችን መግዛት ይችላሉ። አብዛኞቹ ባለሀብቶች አክሲዮን መግዛት የሚችሉባቸው ጓደኞች ስለሌላቸው ለግዢ ወደ ስቶክ ገበያ ይሄዳሉ። መዳረሻው በሀገሪቱ ዋና ዋና ባንኮች ነው. ማካሄድ ለመጀመርቀጥተኛ እና ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች, ባለሀብቱ ተገቢውን ስምምነት ማጠናቀቅ, የመጀመሪያውን መጠን ማስቀመጥ, ማውረድ እና በኮምፒተር (QUIK) ላይ ልዩ ፕሮግራም መጫን አለበት. ፕሮግራሙን እና ፈቃዱን ከጫኑ በኋላ ባለሀብቱ ወደ ሩሲያ እና አንዳንድ የውጭ ኩባንያዎች የአክሲዮን ገበያ ማግኘት ይችላል። ቀድሞውኑ አክሲዮኖችን እየገዛ እና እየሸጠ ሊሆን ይችላል፣ ግን ስኬታማ ለመሆን የተወሰነ ተጨማሪ እውቀት ያስፈልገዋል።

ፖርትፎሊዮ በትክክል ለመገንባት ማወቅ ያለብዎት

የቀጥታ እና የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት ትርፋማ ኢንቨስትመንት እንዲሆን የኢንቨስትመንት ገቢው እንዴት እንደሚሆን መወሰን ያስፈልጋል። ይህ ሁለቱም ገቢዎች በዓመት በተጠራቀመ የትርፍ ክፍፍል መልክ እና በአክሲዮኖች እድገት ምክንያት የሚገኝ ገቢ ሊሆን ይችላል። ይህ ችግር አክሲዮኖችን እና ቦንዶችን ከመግዛቱ በፊት መፈታት አለበት፣ ምክንያቱም አክሲዮኖቻቸው መግዛት ያለባቸውን ኩባንያዎች ምርጫ ስለሚጎዳ።

ማንኛውም ባለሀብት፣ የተቀማጭ ስድስት ወይም ከዚያ በላይ ዜሮ እንኳን ያለው፣ ገንዘብ ውስን ሀብት መሆኑን ያውቃል። ከፍተኛውን ትርፍ ለማግኘት በኢንቨስትመንት ስትራቴጂ ላይ መወሰን ያስፈልግዎታል. በብዙ ኩባንያዎች ውስጥ አክሲዮኖችን እና ቦንዶችን ለመግዛት ገንዘብ ማሰራጨት ምንም ውጤት አይኖረውም. ስለዚህ በመጀመሪያ የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶችን ስብጥር እና መጠን መወሰን አስፈላጊ ነው. የትኞቹን ዋስትናዎች እንደሚገዙ ይወስኑ። በእነዚህ ዋስትናዎች ላይ የአደጋ እና የመመለስ ደረጃ ምን ያህል ነው? እና ለዚህም መተንተን ያስፈልግዎታል. ነጋዴዎች እና ነጋዴዎች በአክሲዮን ልውውጥ ላይ በሚሰሩበት ጊዜ ሶስት ዓይነት ትንታኔዎችን ይጠቀማሉ-የድርጅቶች አክሲዮን ቴክኒካዊ ፣ መሠረታዊ እና ውስብስብ ኢኮኖሚያዊ ትንተና።ለመግዛት አቅዷል።

መሰረታዊ ትንተና

የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች መሠረታዊ ትንተና የዜና፣ ዘገባዎች፣ የኢንተርፕራይዞችን አክሲዮኖች መግዛት ስላለባቸው እንቅስቃሴዎች ታሪካዊ መረጃዎችን ማጥናት ነው። እንዲሁም በአጠቃላይ የስቴቱ ኢኮኖሚ ላይ መረጃ የተጠኑ ናቸው-ስታቲስቲካዊ መረጃዎች, ህጎች እና ህጋዊ ድርጊቶች. በዋናነት የግብር ህግ እና የኢንቨስትመንት እንቅስቃሴ ላይ ህጎች. የነጋዴው ተግባር በየአመቱ የሚታተሙ ሪፖርቶችን እና የኩባንያዎችን የስራ አፈጻጸም አመልካቾች በተለያዩ የደረጃ አሰጣጥ ኤጀንሲዎች ትንተና ያካትታል።

መሰረታዊ ትንተና ከባድ ነው ምክንያቱም ብዙ ውሂብ ማካሄድ ስላለቦት እና ውሳኔዎች በፍጥነት መወሰድ አለባቸው። በተመሳሳይ ጊዜ ማንኛውንም የትንታኔ መሳሪያዎች, የኮምፒተር ፕሮግራሞች, ቀመሮች መጠቀም በተቀበለው መረጃ ባህሪያት ምክንያት የማይቻል ነው. በተለይ ለፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ለማካሄድ በጣም ከባድ ነው፣ ምክንያቱም ለማስኬድ ተጨማሪ መረጃ ስላለ።

በመሠረታዊ ትንተና ውስብስብነት እና ዝቅተኛ ቅልጥፍና ምክንያት ነጋዴዎች በተግባራዊነታቸው በተግባር አይጠቀሙበትም ነገር ግን አንዳንድ ጊዜ ጠቃሚ ሊሆኑ ስለሚችሉ ያጠኑት. ለምሳሌ፡ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮው የሞባይል ስልክ ኩባንያ ድርሻን ያጠቃልላል N. ከዚያም ባለሀብቱ ከዜና ተረድቷል መፈንቅለ መንግስት በሀገሪቱ N እና ኢንተርፕራይዞችን ወደ ሀገርነት ለመቀየር ታቅዷል። ባለሀብቱ ኢንቨስት የተደረገበትን ገንዘብ ለመቆጠብ አንዳንድ እርምጃዎችን ለመውሰድ ካልተቸኮለ በእነዚህ ዋስትናዎች ላይ ያለውን ኢንቬስትመንት ሙሉ በሙሉ ሊያጣ ይችላል።

ቴክኒካዊ ትንተና

የቴክኒካል ትንተና በአንድ የተወሰነ የደህንነት ዋጋ ላይ ከረጅም ጊዜ በፊት ስለነበሩ ለውጦች ምስላዊ መረጃን የምንሰበስብበት እና የሚሰራበት ስርዓት ነው። በዋጋ ገበታ ላይ ሁሉም ነገሮች ግምት ውስጥ እንደገቡ ይታመናል, በተጨማሪም ታሪክ ብዙ ጊዜ እራሱን ይደግማል. ውጣ ውረዶች ሁል ጊዜ ይከተላሉ፣ የገበያ እንቅስቃሴዎች ሊተነበይ የሚችል እና በጥንቃቄ ትንበያዎችን ማድረግ ይችላሉ።

በተሞክሮ እንደሚያሳየው ዋጋው ሁል ጊዜ የነገሩን ትክክለኛ ሁኔታ አያሳይም ስለዚህ በቴክኒካል ትንተና ላይ ብቻ መተማመን የለብዎም እንደ አንድ ኩባንያ ባለቤቶች የኩባንያውን አክሲዮን መግዛትን የመሳሰሉ ምክንያቶችም ሊሆኑ ይችላሉ. የዋጋ ዕድገት ላይ ተጽእኖ ያሳድራል. በዚህ ምክንያት ኩባንያው በተሳካ ሁኔታ እየሰራ ነው የሚል ቅዠት ይፈጠራል, አንድ ያልጠረጠረ ባለሀብት እያደገ ሲሄድ በኩባንያው አክሲዮኖች ውስጥ ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት ያደርጋል. እና ኩባንያው በዚህ ጊዜ በኪሳራ ላይ ነው. በተፈጥሮ፣ በቅርቡ የአክሲዮኑ ዋጋ ይቀንሳል፣ ይህም ለባለሀብቱ ኪሳራ ብቻ ያመጣል።

የድርጅቱ አጠቃላይ የኢኮኖሚ ትንተና

የኩባንያው አጠቃላይ የኢኮኖሚ ትንተና አክሲዮኖችን አውጥቶ በአክሲዮን ልውውጥ ላይ ያስቀመጠውን ድርጅት የፋይናንስ ሁኔታ ትንተና ነው። ውስብስብ ትንታኔን እንዴት ማካሄድ እንደሚቻል ብዙ ጥቅጥቅ ያሉ መጽሃፎች ተጽፈዋል, ስለዚህ በዚህ ጽሑፍ ውስጥ በዝርዝር ግምት ውስጥ ማስገባት ምንም እንኳን በሁሉም ፍላጎት እንኳን አይሰራም. ነገር ግን እሱን ለማጥናት ብዙ ጊዜ የሚወስድ ቢሆንም (ቢያንስ የመማሪያ መጽሃፉን ለማንበብ) መምራት በጣም ቀላል ነው። ስለ ድርጅቱ አጠቃላይ ትንታኔ ለማካሄድየኩባንያውን የሂሳብ መግለጫዎች (በኦፊሴላዊው ድርጣቢያ ላይ ማውረድ ይቻላል) እና አንዳንድ ዓይነት የተመን ሉህ አርታኢ ያስፈልግዎታል ፣ ለምሳሌ ፣ Microsoft Excel።

ትንታኔው እንደ የፋይናንስ መረጋጋት፣ ፈሳሽነት፣ ትርፋማነት፣ ቅልጥፍና ያሉ የድርጅቱን የፋይናንስ ሁኔታ በጣም አስፈላጊ መለኪያዎች ስሌትን ያጠቃልላል። በነዚህ የድርጅቱ የአፈጻጸም አመልካቾች ላይ በመመስረት ድርጅቱ የከሰረ መሆኑን እና ቢያንስ በሚቀጥሉት 3-4 ዓመታት ውስጥ የኪሳራ ስጋት መኖሩን ማወቅ ይቻላል።

ምን ያህል ኩባንያዎች ማረጋገጥ አለባቸው

ወደ አክሲዮን ገበያው ለመግባት ፕሮግራሙን ከጀመረ በኋላ ነጋዴው በአሁኑ ጊዜ አክሲዮኖቻቸው በገበያ ላይ የተዘረዘሩ ኩባንያዎች ዝርዝር ይቀርብላቸዋል። ጥያቄው የሚነሳው-ምን ያህል ኩባንያዎች መተንተን አለባቸው? የዚህ መልስ በብዙ ሁኔታዎች ላይ የተመሰረተ ነው. ይህ፡ ነው

• የኢንቨስትመንት የተቀማጭ ገንዘብ መጠን፤
• የኢንቨስትመንት ስትራቴጂ (እንደ ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት አይነት እና ትርፉ እንዴት እንደሚገኝ ይወሰናል - የትርፍ ክፍፍል በመቀበል ወይም በቀጣይ የአክሲዮን ሽያጭ)፡
• ገንዘብ ለማስቀመጥ የታቀደበት ጊዜ፤
• ተቀባይነት ያለው የአደጋ ደረጃ፤
• የሚፈለገው የገቢ ደረጃ።

የፋይናንሺያል ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ትርፋማ እና አስተማማኝ እንዲሆኑ በተቻለ መጠን ብዙ ኩባንያዎችን ማረጋገጥ ያስፈልግዎታል። በሐሳብ ደረጃ, በገበያ ላይ ያላቸውን አክሲዮኖች ተዘርዝረዋል ሁሉ ኢንተርፕራይዞች ሙሉ ትንተና ማካሄድ አስፈላጊ ነው. ይህ በጣም አድካሚ እና ረጅም ሂደት ነው። በተንኮል መሄድ ይችላሉ-የሁሉም ኩባንያዎች ትንሽ አጠቃላይ እይታ, ያንን ብቻ በመምረጥለተመረጠው የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት ተስማሚ ነው, እና እነዚህን ኢንተርፕራይዞች ይተንትኑ. ያም ሆነ ይህ, አንድ ባለሀብት ጥሩ ውጤት የሚጠብቅ ከሆነ, ብዙ ድርጅቶችን በመተንተን እራሱን መወሰን አይችልም. ባጠናቸው ብዙ ኩባንያዎች፣ ውጤታማ ፖርትፎሊዮ የማድረግ እድሉ ከፍ ያለ ይሆናል።

እውነተኛ ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ብዙውን ጊዜ ከ5-6 ኩባንያዎች አክሲዮኖችን እና ቦንዶችን እና ሂሳቦችን ያካትታሉ፣ ነገር ግን ተጨማሪ ዋስትናዎችም አሉ። ነገር ግን ይህ በጣም አልፎ አልፎ ነው የሚከሰተው፣ ምክንያቱም ኢንቨስተሩ ለውጦችን ለመከታተል ስለሚያስቸግረው፣ መስራት ያለበት የመረጃ መጠን ስለሚጨምር።

የትኞቹ አክሲዮኖች የእድገት ተመላሾችን ያመጣሉ

የዕድገት ስትራቴጂ የኩባንያው ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች ሲሆን እድገታቸው ለተገዙ ዋስትናዎች የዋጋ ጭማሪ በማድረግ ለማረጋገጥ ታቅዷል። ለእንደዚህ ዓይነቱ ስትራቴጂ ተስማሚ የሆኑት የትኞቹ ንግዶች ናቸው? በመጀመሪያ ደረጃ, እነዚህ ጅምር ኩባንያዎች ናቸው. ገና በመጀመር ላይ ናቸው እና የገንዘብ ችግር አለባቸው፡ ባንኮች ብድር ለመስጠት ፈቃደኛ አይደሉም። አብዛኛው ባለሀብቶች በአዲስ “አጠራጣሪ” ፕሮጀክት ላይ ኢንቨስት ለማድረግ ስለሚፈሩ የሚያገኙትን ትርፍ በድርጅቱ ውስጥ ከሞላ ጎደል ኢንቨስት ለማድረግ ይገደዳሉ። ይህ ወደ እውነታ ይመራል የአክሲዮን ዋጋ በፍጥነት ይጨምራል, ነገር ግን ልክ በፍጥነት ሊወድቅ ይችላል. ሁሉም ገንዘቦች በኩባንያው ልማት ላይ ስለሚውሉ ክፍፍሎች አይከፈሉም።

አዲስ ኩባንያዎች ሁልጊዜ ከፍተኛ ስጋት እና ከፍተኛ ትርፍ ናቸው። ድርጅቱ ከ10 ዓመት በታች ሲሰራ የቆየ ከሆነ እንደ አዲስ ይቆጠራል። እነሱን ለመተንተን በጣም አስቸጋሪ ነው. ባለሀብቶች በአብዛኛው ናቸው።ከቴክኒካል ወይም ከመሠረታዊ ትንተና ይልቅ በፋይናንሺያል መግለጫዎች ላይ ተመካ።

ክፍፍልን የሚቀበሉ ደህንነቶች

በአክሲዮን ማደግ ሳይሆን በኢንተርፕራይዞች በሚያገኙት የትርፍ ክፍፍል ገቢ ማግኘት የሚፈልጉ ባለሀብቶች ለረጅም ጊዜ ሲሠሩ የቆዩትን ኩባንያዎች ዋስትና መግዛት አለባቸው። እንደነዚህ ያሉት ኩባንያዎች ብዙውን ጊዜ ጥሩ ትርፍ አላቸው እናም ከረጅም ጊዜ በፊት የያዙትን ጎጆ ሙሉ በሙሉ ይይዛሉ። የእነሱ ተወዳዳሪ ጠቀሜታዎች የማይካዱ ናቸው - ምርትን እና ማስታወቂያን በማስፋፋት ላይ ኢንቬስት ማድረግ አያስፈልጋቸውም. ተጨማሪ ገንዘቦችን ለማሰባሰብ ለባለ አክሲዮኖቻቸው በልግስና ለመክፈል ዝግጁ ናቸው።

ነገር ግን እንደዚህ ያሉ አክሲዮኖች አንድ ችግር አለባቸው - ውድ ናቸው። እንደነዚህ ያሉ ዋስትናዎች በጣም የተረጋጋ ገቢን ይሰጣሉ, ነገር ግን የኢንቨስትመንት ካፒታል እና ትርፍ ጥምርታ በጣም ከፍተኛ አይደለም. እንደነዚህ ያሉት ኢንቨስትመንቶች በጣም አነስተኛ ተጋላጭ ናቸው እና ትልቅ ካፒታል ላለው በጣም ወግ አጥባቂ ባለሀብት ብቻ ተስማሚ ይሆናሉ።

በተለምዶ የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች የሚከናወኑት በሁለቱም አዳዲስ፣ ታዳጊ ኩባንያዎች እና ረጅም ጊዜ ያስተዳደሩ ኩባንያዎች በመደበኛነት ለባለ አክሲዮኖቻቸው ክፍልፋይ በሚከፍሉ የዋስትና ፓኬጆች መልክ ነው። በተለያየ መጠን የተጣመሩ ናቸው. ይህ የሚደረገው የኢንቬስትሜንት ፖርትፎሊዮውን ስጋት ደረጃ ለመቆጣጠር ነው. ፖርትፎሊዮዎች በከፍተኛ፣ መካከለኛ እና ዝቅተኛ ተጋላጭነት የተከፋፈሉባቸው ሶስት አይነት ጥምረት አሉ።

የትኞቹ ዋስትናዎች ለመግዛት የበለጠ ትርፋማ ናቸው፡-የሩሲያ ወይም የውጭ ኩባንያዎች

ብዙ ጀማሪ ባለሀብቶችየውጭ ኩባንያዎችን ዋስትና በመግዛት ፖርትፎሊዮ የውጭ ኢንቨስትመንቶችን ማድረግ ይችሉ ይሆን ወይንስ በህግ የተከለከለ ነው ብዬ አስባለሁ. በማያሻማ መልኩ መልስ መስጠት ከባድ ነው። ምንም እንኳን አክሲዮኖችን መግዛት እና አለምአቀፍ ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶችን ማድረግ በአለም ልምምድ የተለመደ ነገር ቢሆንም ጀማሪ ባለሀብቶች አንዳንድ ችግሮች ሊያጋጥሟቸው ይችላሉ። ነገሩ ለውጭ የአክሲዮን ልውውጦች የመግቢያ ገደብ ከአገር ውስጥ ገበያ በእጅጉ የላቀ ነው። መግቢያ የሚገኘው ቢያንስ 2,000 ዶላር ማስገባት ለሚችሉ ብቻ ነው። በተጨማሪም የአንዳንድ የውጭ ኩባንያዎች ድርሻ ለውጭ ነዋሪዎች አይሸጥም. በባንክ ደረሰኞች ለመግዛት መሞከር ትችላለህ፣ነገር ግን ይህ እንደዚህ አይነት የውጭ ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶችን ለማድረግ የበለጠ አደገኛ መንገድ ነው።

ሌላው ችግር የኢኮኖሚው የተለያየ መዋቅር ነው። በሌሎች አገሮች የገንዘብ እና የሂሳብ መግለጫዎችን ለማዘጋጀት ሙሉ ለሙሉ የተለያዩ ደንቦች እና ደረጃዎች ተወስደዋል. ሌሎች ንብረቶችን እና አፈፃፀምን ለመገምገም ዘዴዎች ጥቅም ላይ ይውላሉ. ሌላ ህግ. አንድ ባለሀብት የጉዳዩን ትክክለኛ ሁኔታ ለመገምገም እና ዋስትናዎችን ለመግዛት ተገቢውን ውሳኔ ለማድረግ የበለጠ ከባድ ይሆናል።

አንድ ባለሀብት ምን አይነት አደጋ ሊያጋጥመው ይችላል

ማንኛውም የኢኮኖሚ እንቅስቃሴ ከአንዳንድ አደጋዎች ጋር የተገናኘ ነው። ኢንቨስት ማድረግም ከዚህ የተለየ አይደለም። ምንም እንኳን የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንት የሚከናወነው በአክሲዮኖች ግዥ መልክ እና እንደ ፋይናንሺያል መሣሪያ ፣ ከቀጥታ ወይም ቀላል ኢንቨስትመንቶች ያነሰ አደገኛ እንደሆነ ተደርጎ ቢቆጠርም ፣ ሁልጊዜ የገንዘቡን ክፍል የማጣት አደጋ አለ። የሚከተሉት ሊሆኑ የሚችሉ አደጋዎች ናቸው።ባለሀብት መገናኘት፡

• የገንዘብ አደጋ። ይህ አደጋ የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶችን በሚያካትቱ የአክሲዮኖች እና ቦንዶች ዋጋዎች ላይ ካለው የተፈጥሮ መለዋወጥ ጋር የተያያዘ ነው። አንድ ባለሀብት ዋስትናዎችን ለመግዛት የተሳሳተ ጊዜ ከመረጠ ይህ ወደ ኪሳራ ሊያመራ ይችላል።
• የፖለቲካ ስጋት። በእነዚያ ህጎች ላይ ያለው የፖለቲካ ሁኔታ፣ ህጎች እና የህግ አውጪዎች ለውጦች ያልተጠበቁ ወጪዎችን እና ኪሳራዎችን ያስከትላሉ። ለምሳሌ፣ አዲስ ግብር ከገባ ወይም በአክሲዮን ልውውጥ ላይ የመገበያያ ህጎች ከተቀየሩ።
• የማጭበርበር አደጋ። በአክሲዮን ልውውጥ ላይ የተዘረዘሩ ኢንተርፕራይዞች በሙሉ የሂሳብ መግለጫዎችን ማተም አለባቸው, አስተማማኝነታቸው በኦዲት መረጋገጥ አለበት (የኦዲተር ሪፖርት ከመግለጫው ጋር መያያዝ አለበት). ግን አሁንም የተሰበሰበውን የገንዘብ መጠን ለመጨመር ወይም የመክሰር እድልን ለመደበቅ ለባለሀብቶች የውሸት ሪፖርት የሚያቀርቡ ኩባንያዎች አሉ።
• ተቀማጭ የማጣት ስጋት። ባለሀብቶች ብዙውን ጊዜ የገንዘብ ልውውጥን (ክሬዲት ክንፍ) በንግድ ልውውጥ ወቅት ይጠቀማሉ። ይህ መሳሪያ ብዙ ቁጥር ያላቸውን ዋስትናዎች ለመግዛት ያስችላል፣ ግን አንድ ችግር አለው። ገበያው ባለሀብቱ እንደተነበየው ካልሄደ፣ ይህ የተቀማጭ ገንዘብ ሙሉ በሙሉ ወይም ከፊል መጥፋት ሊያስከትል ይችላል።
• የመልካም ስም አደጋ። የአክሲዮን ዋጋ በተለያዩ ምክንያቶች ተጽዕኖ ይደረግበታል, በጣም ጉልህ ከሆኑት አንዱ የኩባንያው ስም ነው. አሉታዊ ዜና በኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ውስጥ በተካተቱት የዋስትናዎች ዋጋ ላይ ውድቀት ሊያስከትል ይችላል። ይህ ወደ ያልተጠበቀ የካፒታል ኪሳራ ይመራል. ይህ በተለይ በፖርትፎሊዮ የውጭ ጉዳይ ላይ በግልጽ ይታያልአንዳንድ አሉታዊ ዜናዎች አክሲዮኖች እንዲወድቁ እና ባለሀብቶች ገንዘብ እንዲያጡ ሲያደርጉ በውጭ የአይቲ ኩባንያዎች ላይ የሚደረግ ኢንቨስትመንት።

እነዚህ አንድ ባለሀብት ሊያጋጥማቸው የሚችላቸው ዋና ዋና አደጋዎች ናቸው። የድርጅት መክሰር ማለት ሙሉ በሙሉ ማለት ይቻላል ኢንቨስት የተደረገ ገንዘብ ማጣት ማለት ስለሆነ የማጭበርበር አደጋ በጣም አደገኛ እንደሆነ ይቆጠራል። በኢንቨስትመንት እንቅስቃሴ ውስጥ አደጋዎችን ለማስወገድ የማይቻል ነው, ነገር ግን እነሱን መቀነስ በጣም ይቻላል. የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች የተፈለሰፉት ለዚህ ነው።

ራስን ኢንቨስትመንት ወይም እምነት አስተዳደር፡ የትኛው የተሻለ ነው?

ከደላላ በተጨማሪ ባንኮች ሌሎች አገልግሎቶችን ይሰጣሉ። ለምሳሌ, አንዳንድ (በዋነኛነት ትልቅ) ባንኮች የንብረት አስተዳደር አገልግሎቶችን ይሰጣሉ, በዚህም የጋራ ፈንዶች ተግባራትን ያከናውናሉ. ባለሀብቶች ባንኩ ባገኛቸው የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ውስጥ ድርሻ እንዲገዙ ተጋብዘዋል። ከዚህም በላይ አማራጮች አሉ።

በተለምዶ ሶስት ዓይነት የፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶች አሉ - እነዚህ ዝቅተኛ-አደጋ፣ መካከለኛ እና ከፍተኛ ስጋት ያላቸው ፖርትፎሊዮዎች ናቸው። የትኞቹ ዋስትናዎች በአንድ ጉዳይ ላይ እንደተካተቱ በባንኩ ኦፊሴላዊ ድረ-ገጽ ላይ በተገቢው ክፍል ውስጥ ማወቅ ይችላሉ።

ወደ የእምነት አስተዳደር በሚተላለፉበት ጊዜ የአደጋ መንስኤዎች ግምት ውስጥ መግባት አለባቸው። ለነገሩ ገንዘቡ ቀድሞውኑ በተሰበሰበ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ውስጥ ወይም በሌላ ነጋዴ አስተዳደር ስር መደረጉ ምንም እንኳን ልምድ ያለው እና የተዘጋጀ ቢሆንም የገንዘብ ኪሳራ አደጋን አያጠፋም።

ባንክም ሆነ ፈንዱ ወይም የአስተዳደር ኩባንያው ለኢንቬስትመንት ዓላማ የተላለፈውን ገንዘብ መጥፋት ተጠያቂ አይደሉም። ያ ማለት በማናቸውም ምክንያት ኢንቨስት የተደረገው ገንዘብ ከጠፋ፣ማንም አይመልስም። ገንዘቡ አይመለስም. ይህ እንዳይከሰት ለመከላከል ወይም ቢያንስ እንዲህ ያሉ ክስተቶችን የመፍጠር አደጋን ለመቀነስ, አስተማማኝ የኢንቨስትመንት ኩባንያ መምረጥ አለብዎት. ፈንድ በሚመርጡበት ጊዜ ለሚከተሉት ትኩረት መስጠት አለብዎት፡

• የፈንዱ ህይወት (ባንክ)፤
• ለባለሀብቶች ገንዘብ ካለመክፈል ጋር የተያያዘ ሙግት መገኘት/አለመኖር፤
• የተፈቀደው ካፒታል መጠን፤
• የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ቅንብር።

የእምነት አስተዳደር - በጋራ ፈንዶች ውስጥ አክሲዮኖችን መግዛት - የበለጠ ምቹ። ይህ ጥሩ የኢንቨስትመንት እድል ነው። በተጨማሪም፣ የውጭ ፖርትፎሊዮ ኢንቨስትመንቶችን በተመለከተ ትልቅ እድሎች አሏቸው፣ መዳረሻውም አብዛኛውን ጊዜ ለቀላል ነጋዴ ነው።

ባለሀብቱ በእንደዚህ ዓይነት ሁኔታ ምንም ዓይነት እውቀት ወይም ችሎታ እንዲኖራቸው አይጠበቅባቸውም። ገንዘቡ የፖርትፎሊዮ ኢንቬስትሜንት ንድፈ ሃሳብን በደንብ የሚያውቁ ብቻ ሳይሆን በአክሲዮን ልውውጥ ልምድ ያላቸውን ባለሙያ ነጋዴዎችን ይቀጥራል። እንዲሁም በራሳቸው ለመገበያየት ለሚወስኑ ቀላል ባለሀብቶች የማይገኙ መረጃዎችን ሊያገኙ ይችላሉ። ነገር ግን ገንዘቡን ለእንደዚህ አይነት ገንዘቦች በመስጠት ኢንቨስተሩ አሁንም እነዚህን ስህተቶች እራሱ እንደሰራ ሁሉ ገንዘቡ በሌላ ሰው ስህተት ሊጠፋ ስለሚችል እውነታ ዝግጁ መሆን አለበት.