የዱፖን ቀመር - ስሌት ምሳሌ

2024 ደራሲ ደራሲ: Howard Calhoun | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-17 10:17

የዱፖንት ሞዴል በጣም ውጤታማ ከሆኑ የፋክተር ትንተና ዘዴዎች እንደ አንዱ ይቆጠራል። በ 1919 ተመሳሳይ ስም ባላቸው የኩባንያው ስፔሻሊስቶች ቀርቧል። በዛን ጊዜ, የንብረት ልውውጥ እና ሽያጭ ትርፋማነት አመልካቾች በሰፊው ተሰራጭተዋል. እነዚህ አመልካቾች ለመጀመሪያ ጊዜ አንድ ላይ የተቆጠሩት በዚህ ሞዴል ሲሆን ሞዴሉ ባለ ሶስት ማዕዘን መዋቅር ነበረው።

የዱፖንት ፎርሙላ ብዙ ጊዜ ጥቅም ላይ ይውላል፣የፋክተር ትንተና በእሱ እርዳታ እጅግ በጣም ቀላል ነው። በሦስት ማዕዘኑ አናት ላይ በጠቅላላ ካፒታል ላይ መመለሻን የሚያመለክት ኮፊሸን ነው, በዚህ እቅድ ውስጥ ዋናው አመላካች ነው, ይህም ማለት በድርጅቱ ውስጥ ከተዋዋለ ገንዘቦች የሚገኘው ትርፍ ነው. ከዚህ በታች የፋክተር አይነት አመልካቾች ማለትም የትርፍ መጠን (የሽያጭ ትርፋማነት) እና የንብረት መለወጫ አመላካቾች ናቸው። የዱፖንት ቀመር ማለት የኢንቬስትሜንት መመለሻ ከሽያጭ ትርፍ እና ከአሁኑ ንብረቶች ጋር እኩል ይሆናል ማለት ነው።

ዱፖን ሞዴል

የዱፖንት ሞዴል ዋና ግብ የንግድ ስራ አፈጻጸምን ሊወስኑ የሚችሉ ነገሮችን መለየት፣የእነዚህን ሁኔታዎች በልማት አዝማሚያዎች ላይ የሚያሳድሩትን ተፅእኖ መጠን መገምገም እና ለውጦቻቸውን ግምት ውስጥ በማስገባት ነው።ጠቀሜታ።

በዋነኛነት አደጋዎችን ለመገምገም የሚያገለግል ሲሆን ይህም ድርጅቱን ለማልማት እና በሌሎች ፕሮጀክቶች ላይ ኢንቨስት ለማድረግ የሚውለውን ካፒታል ሁለቱንም ይመለከታል። ከዚህ በታች የአምሳያው ዋና አመልካቾችን እንመለከታለን።

በኩባንያው ፍትሃዊነት ይመለሱ

ባለቤቶቹ የኢንቨስትመንት ተመላሽ እንዲያገኙ ለተፈቀደለት ካፒታል መዋጮ ማድረግ አለባቸው። በዱፖን ፎርሙላ የተመለከቱት ስሌቶች ለዚህ የኩባንያውን ካፒታል የሚያዋቅሩትን ገንዘቦች መስዋዕት ማድረግ አለባቸው, ግን በተመሳሳይ ጊዜ በድርጅቱ የተቀበለውን ትርፍ ድርሻ የማግኘት መብት አላቸው. በራሳቸው ካፒታል ላይ እንዲታዩ ማድረጉ ለእነሱ ጠቃሚ ነው, ስለዚህም ለባለ አክሲዮኖች ጠቃሚ ሂደትን ይፈጥራል. ነገር ግን የዚህ ሞዴል አጠቃቀም እገዳዎችን ማስተዋወቅን ያካትታል. እውነተኛ ገቢ ከሽያጭ ብቻ ሊገኝ ይችላል, ንብረቶች ግን ትርፍ አያመጡም. በዚህ አመላካች ላይ በመመስረት የኩባንያውን የንግድ ሥራ ክፍሎች ለመገምገም የማይቻል ነው. ኩባንያዎች በአብዛኛው ጥቅም ላይ የሚውሉ መሆናቸውም ግምት ውስጥ ማስገባት ተገቢ ነው።

የዱፖንት ቀመር በፋክተር ትንተና ውስጥ ትልቅ ሚና ይጫወታል፡ ለምሳሌ የባንክ ስራን ብንመለከት የተበደረው ካፒታል ቢዝነስ ለመገንባት መሰረት ስለሆነ ነው። ይህ ማለት የባንኩ ትክክለኛ አሠራር የሚከናወነው በተቀማጭ ተቀማጭ ገንዘብ ወጪ ነው, እና የፍትሃዊነት ካፒታል ሚና የተጠባባቂ ቁጠባ ነው, በሌላ አነጋገር, ባንኩ ፈሳሽነቱን ለመጠበቅ የሚያስችል ዋስትና ነው. ያውናበጥያቄ ውስጥ ያለው መለኪያ አንድ ድርጅት ለጨረታ ተጫዋቾች ከሚያገኘው ፍትሃዊነት ጋር የተያያዙ ጥያቄዎችን ብቻ ነው መመለስ የሚችለው።

ንብረት ማዞር ሂደቶች

ንብረት ማዞር በተወሰነ ጊዜ ውስጥ በድርጅቱ ንብረቶች ላይ የተደረገውን የካፒታል ልውውጥ ብዛት የሚያንፀባርቅ አመላካች ነው። በሌላ አነጋገር የሁሉም ንብረቶች ብዝበዛ መጠን ግምገማ ነው, እና በምን ምንጮች እንደተፈጠሩ ምንም ልዩነት የለም. እንዲሁም ኩባንያው በንብረት ላይ ከተፈሰሰው ገንዘብ ምን ያህል ገቢ እንዳለው ማሳየት ይችላል።

የሽያጭ ትርፋማነት

የዱፖንት ቀመር በስሌቱ ውስጥ እንደ ዋና ነገር ከተወሰደ፣ ይህ አመላካች የድርጅቱን ውጤታማነት የሚገመገምበት ዋና አመልካች ሆኖ ያገለግላል፣ ይህም በራሱ ካፒታል እና ቋሚ ንብረቶች ላይ ብዙ ቁጠባ የለውም።. እንደ እውነቱ ከሆነ, በስሌቶቹ ጊዜ የዋጋው ዋጋ ዝቅተኛ ከሆነ, የኩባንያው የፋይናንስ አቅም በፍትሃዊነት ላይ በጣም ከፍተኛ ትርፍ በማግኘት የተገመተ ነው. በእንደዚህ አይነት አቀራረብ የኩባንያውን ወቅታዊ ሁኔታ በትክክል መገምገም ይቻላል.

እንዲሁም የሽያጭ አመልካች በተመለሰው ገቢ ኩባንያው ከተሸጠው ክፍል ምን ያህል የተጣራ ትርፍ እንዳገኘ በግልፅ ይታያል። የዱፖን ፎርሙላ ጥቅም ላይ ከዋለ, ይህ አመልካች ድርጅቱ የምርቱን ወጪ ከሸፈነ በኋላ የሚኖረውን የተጣራ ገቢ መጠን ለማስላት ያስችልዎታል, ሁሉንም ግብሮች እና ወለድ ይከፍላል.ብድር. ይህ አመላካች ጠቃሚ ገጽታዎችን ማለትም የምርቶችን ሽያጭ እና እነሱን ለማግኘት የሚወጣውን የገንዘብ ድርሻ ያሳያል።

በንብረት ላይ ይመለሱ። የዱፖንት ቀመር

ይህ አመልካች የኩባንያውን ተግባራት ቅልጥፍና ያሳያል። ከኢንቨስትመንት ካፒታል ጋር የሥራውን ውጤታማነት የሚያንፀባርቅ እንደ ዋና የምርት አመልካች ጥቅም ላይ ይውላል. በዚህ መሠረት የጠቅላላ ንብረቶች ትርፋማነት በሁለት ምክንያቶች ሊወሰን እንደሚችል እናስተውላለን - ትርፍ እና ትርፍ. አንድ ላይ፣ ይህ በፋይናንሺያል መግለጫዎች ውስጥ ጥቅም ላይ የሚውል ብዜት ሞዴል ይፈጥራል።

የገንዘብ አቅም

ዕዳ እና ፍትሃዊነትን ለማዛመድ እንዲሁም በድርጅቱ የተጣራ ትርፍ ላይ ያለውን ተጽእኖ ለማሳየት የገንዘብ ድጋፍ አስፈላጊ ነው። የወለድ ወጪዎች መጠን ስለሚጨምር የብድር ድርሻ ከፍ ባለ መጠን የተጣራ ትርፍ ዝቅተኛ እንደሚሆን ልብ ሊባል ይገባል። አንድ ኩባንያ ከፍተኛ የብድር መጠን ካለው, ጥገኛ ይባላል. በአንፃሩ፣ የዕዳ ካፒታል የሌለው ድርጅት በፋይናንሺያል ነፃ እንደሆነ ይቆጠራል።

በመሆኑም የፋይናንሺያል ፋይናንሺያል ሚና የንግዱን መረጋጋት እና ስጋት እንዲሁም በብድር የመስራትን ውጤታማነት የሚገመግም መሳሪያ ነው። የፍትሃዊነት ተመላሽ በቀጥታ በአቅም ላይ የተመሰረተ መሆኑን ግምት ውስጥ ማስገባት ያስፈልጋል።

ዱፖን ሞዴል (ቀመር):

ROE=NPM TAT

በጠቅላላ ንብረቶች መመለሻ እና በብድሩ ወጪ መካከል ያለው ልዩነት ከልዩነቱ ጋር እኩል ነው።የገንዘብ አቅም።

የወለድ ወጭ እና የዕዳ ካፒታል ጥምርታ፣ ታክስን ጨምሮ፣ ከዕዳ ካፒታል ዋጋ ጋር እኩል ነው።

የፋይናንሺያል ፋይናንሺያል በፍትሃዊነት ላይ ተመላሽ ሊያደርግ ስለሚችል የአክሲዮን ባለቤት ዋጋንም ይጨምራል። ይህ በዱፖንት ቀመር የተረጋገጠ ነው, የስሌቱ ምሳሌ በፋይናንሺያል ጥቅም ላይ የተመሰረተ ነው. ለዚህም ምስጋና ይግባውና የንብረቶች መዋቅርን ማመቻቸት ይቻላል. አጠቃቀሙ አዎንታዊ ሆኖ እስከቀጠለ ድረስ ተጨማሪ የካፒታል ጭማሪዎች መከናወን እንዳለባቸው ልብ ሊባል የሚገባው ጉዳይ ነው። እና የብድሩ ዋጋ በፍትሃዊነት ላይ ከሚገኘው ተመላሽ በላይ እንደ ሆነ ወዲያውኑ አሉታዊ ይሆናል። የዱፖንት ቀመር የዚህን አመላካች ጠቀሜታ በግልፅ ያሳያል. እንዲሁም ስለ ፋይናንሺያል መረጋጋት በተመሳሳይ ጊዜ ማስታወስ ጠቃሚ ነው፣ የእዳዎች ብዛት ከሚፈለገው ገደብ በላይ ከሆነ፣ ኩባንያው ኪሳራ ይገጥመዋል።

የብድር አጠቃቀም ገደብ

ይህን ድንበር ለመወሰን የዱፖንት ቀመር የሚያሳየው በፍትሃዊነት እና በህገወጥ መጠን መካከል ያለው ልዩነት ቋሚ ንብረቶች አዎንታዊ መሆን አለባቸው። በተገኙት እሴቶች ላይ በመመስረት, የድርጅት ፖሊሲ መገንባት ይችላሉ. ለሽያጭ ትርፋማነት አመልካች - የዋጋ አሰጣጥ ፖሊሲ የሂሳብ አያያዝ፣ የወጪ አስተዳደር ቁጥጥር፣ የሽያጭ መጠን ማመቻቸት እና ሌሎችም።

የእሴት ሽግግር የንብረት አስተዳደር፣ የዱቤ ፖሊሲ እና የእቃ ዝርዝር አስተዳደር ላይ ተጽእኖ ይኖረዋል። የካፒታል መዋቅሩ ሁሉንም የኢንቨስትመንት እና የግብር ዘርፎች ይነካል።

አጠቃላይ ግምገማ

በፍትሃዊነት ላይ መመለስ የአፈጻጸም መለኪያ ሆኖ ያገለግላልየፋይናንስ አስተዳደር. ይህ ዋጋ በቀጥታ የኩባንያውን ዋና ዋና ቦታዎችን በሚመለከት በተሰጠው ውሳኔ ላይ የተመሰረተ ነው. ይህ አመላካች ከተለወጠ, የንግዱ ቅልጥፍና እያደገ ወይም እየወደቀ ነው ማለት ነው. በንብረት ላይ ተመላሽ በማድረግ ከኢንቨስትመንት ካፒታል ጋር የመሥራት ውጤታማነት በዋና እና በፋይናንሺያል እንቅስቃሴዎች እንዲሁም በሽያጭ እና በንብረት መካከል ያለው ትስስር ስለሆነ መከታተል ይችላሉ።

ቅልጥፍና በዋና ቢዝነስ አስተዳደር

የዋና ሥራ አመራርን ውጤታማነት ለመገምገም የሽያጭ መመለሻ አመልካች ጥቅም ላይ ይውላል። ይህ አመላካች በውጫዊ ሁኔታዎች ተጽእኖ ስር እና የኩባንያውን ውስጣዊ ፍላጎቶች ግምት ውስጥ በማስገባት ሁለቱንም ሊለውጥ ይችላል.

እንደ ምሳሌ የተለያዩ ሁኔታዎችን ከግምት ውስጥ በማስገባት የትርፋማነት ለውጥን አስቡበት፡

• የሽያጭ ትርፋማነት ሊጨምር ስለሚችል የገቢው መጠን ከወጪዎች ፍጥነት የበለጠ ፈጣን ይሆናል፣የሽያጩ መጠን ከጨመረ ወይም ዓይነታቸው ከተቀየረ ይህ ሁኔታ ሊከሰት ይችላል። ይህ ለኩባንያው አዎንታዊ የእድገት አዝማሚያ ነው።
• ወጪዎች ከገቢው በበለጠ ፍጥነት እየቀነሱ ነው። ይህ ሁኔታ የምርት ዋጋ መጨመር ወይም የሽያጭ መዋቅሩ ሲቀየር ሊከሰት ይችላል. በዚህ ሁኔታ ትርፋማነት አመልካች ያድጋል, ነገር ግን የገቢው መጠን ይቀንሳል, ይህም በእርግጥ, በኩባንያው እድገት ላይ አዎንታዊ ተጽእኖ አይኖረውም.

• የገቢ ጭማሪ እና የወጪ መቀነስ አለ፣ይህን ሁኔታ በዋጋ መጨመር ማስመሰል ይቻላል፣በምድብ ወይም በወጪ ተመኖች ላይ ለውጥ።
• ወጪዎች ከገቢው በበለጠ ፍጥነት እያደጉ ናቸው። ምክንያቱ የዋጋ ግሽበት, ዝቅተኛ ዋጋዎች, ከፍተኛ ወጪዎች, የሽያጭ መዋቅር ለውጦች ሊሆኑ ይችላሉ. ሁኔታው በጣም መጥፎ ከመሆኑ የተነሳ የዋጋ ትንተና ያስፈልጋል።
• ገቢዎች ከወጪዎች በበለጠ ፍጥነት እያሽቆለቆሉ ነው፣ ይህ በሽያጭ ቅነሳዎች ብቻ ነው ሊጎዳ የሚችለው። የግብይት ፖሊሲ ትንተና እዚህ አስፈላጊ ነው።